《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指曾失兩萬關,科企捱沽平安急跌
美加息憂慮增 港股曾挫逾500點
走勢分析
港股周三顯著受壓,恆指低開近280點後,跌幅逐步擴大,低位曾急挫逾560點,再度失守兩萬點關口,及後徘徊在兩萬點附近爭持,收市跌逾480點,險守兩萬關。
聯儲局主席的鷹派言論,加深市場對加息的憂慮,港股跟隨外圍受壓,恆指低位失守兩萬點後,技術走勢或略轉弱,短線觀望能否在250天線約19,900點附近止跌,一旦失守,或有機會下試200天線約19,640點水平,向上或以上試20,500點為短期目標。
策略概要
港股跌幅顯著,吸引資金大手部署好倉。隨著恆指低位失守兩萬點關口,好友下移至收回價在19,700點或以下的牛證,保守好友或可再向下預留緩衝。
大市急跌,淡倉資金難免沽貨獲利,特別是在熊證重貨區21,100點或以上的熊證。追沽資金向下換馬,下移至收回價在20,500點或以下的較近價熊證,觀望大市進一步回落的機會。
恆指牛證54304,收回價19700點,行使價19600點,槓桿比率約48.9倍,兌換比率10000。
恆指牛證54596,收回價19600點,行使價19500點,槓桿比率約37.8倍,兌換比率10000。
恆指熊證55221,收回價20500點,行使價20600點,槓桿比率約36.5倍,兌換比率10000。
恆指熊證55367,收回價20568點,行使價20668點,屬新上市產品,兌換比率10000。
恆指認購證28587,行使價20,300點,23年07月到期,實際槓桿約8.8倍。
恆科牛證63874,收回價3500點,行使價3400點,槓桿比率約5.9倍,兌換比率10000。
阿里再尋底 美團險守130元
走勢分析
科技股捱沽,阿里巴巴(9988)周三曾跌近4%,低見85.1的逾兩個月低位,收市跌逾3%,險守85元水平,短線支持或下移至參考80元關口。同屬電商股的京東(9618)公布業績在即,周三曾跌逾半成至177元以下,收市跌逾4%,未能重返180元以上。
美團(3690)周三曾急跌逾半成,低見130.3元的逾3個月低位,收市跌逾4%,短線觀望130元會否是本輪調整的底部。騰訊(0700)周三曾跌逾3%至345元,收市仍跌約2%,未能重返350元水平以上。
策略概要
阿里低位下試85元水平,吸引資金流入相關好倉,但近日好友部署漸趨保守,主要考慮行使價在95元或以下的認購證,減低價外幅度。京東績前捱沽,吸引資金部署好倉,關注業績前的窩輪引伸或較波動,好友或可考慮中距離牛證以免除引伸考慮。
美團低位暫守130元,好友趁跌部署,而近日已逐步下移至行使價在170元以下的認購證。騰訊失守350元,雖然輪場上較多資金考慮面值較低的價外認購證,但若憂慮持倉風險,或可考慮向下換馬至較低行使價的認購證。
阿里認購證25232,行使價92.05元,23年06月到期,實際槓桿約6.1倍。
阿里認購證26662,行使價86.93元,23年10月到期,實際槓桿約3.7倍。
阿里認沽證28464,行使價66.63元,23年06月到期,實際槓桿約5.1倍。
京東認購證14298,行使價208.2元,23年08月到期,實際槓桿約4.4倍。
京東牛證58522,收回價158元,行使價155元,槓桿比率約6.9倍。
美團認購證13780,行使價168.98元,23年06月到期,實際槓桿約6.4倍。
美團認沽證27978,行使價129.9元,23年04月到期,實際槓桿約6.9倍。
美團牛證56286,收回價116.88元,行使價113.88元,槓桿比率約6.4倍。
騰訊認購證13682,行使價455.2元,23年07月到期,實際槓桿約9.4倍。
騰訊認購證14094,行使價409.08元,23年07月到期,實際槓桿約7.2倍。
騰訊認沽證13917,行使價303.68元,23年07月到期,實際槓桿約5.6倍。
平安急跌匯豐偏軟 中移動跑贏大市
走勢分析
市場關注美或重新加快加息步伐,金融股周三受壓。內險股中國平安(2318)曾跌逾4%,低見53元水平,收市保持約4%的跌幅,50元關口支持或不容有失。匯豐(0005)窄幅偏軟,周三失守58元水平,收市跌不足1%。
大市急跌,不過近日強勢的電訊股中移動(0941),相對跑贏大市,周三先跌後曾回穩,收市微跌,剛好位於62元水平。近日強勢的石油股亦見回軟,中海油(0883)低位暫守12元水平,收市跌逾2%。國企改革憧憬持續,短線觀望能否支持油股走勢。
策略概要
平安急跌,吸引資金部署好倉,好友考慮收回價在50元關口以下的牛證,減低收回風險。匯豐跌幅相對大市輕微,亦見有資金趁跌考慮輕微價外認購證,觀望重上60元關口的機會。
中移動高企,好倉繼續錄得資金吸納。由於價外認購證的面值,因股價早前累升幅度甚大而增加,資金較傾向考慮面值較低的中距離牛證,控制入場成本。中海油低位暫守12元,由於油股近日波動性增加,好友博反彈或可留意中距離牛證,慎防股價走勢喘穩後,免除窩輪引伸潛在回落帶來的負面影響。
平安認購證13858,行使價70.05元,23年06月到期,實際槓桿約10.0倍。
平安牛證63475,收回價46元,行使價45.4元,槓桿比率約7.5倍。
匯豐認購證13686,行使價63.98元,23年07月到期,實際槓桿約13.2倍。
匯豐認沽證13687,行使價49.95元,23年07月到期,實際槓桿約10.0倍。
中移認購證13857,行使價66.03元,23年09月到期,實際槓桿約9.1倍。
中移牛證54835,收回價58.5元,行使價57.9元,槓桿比率約18.2倍。
海油認購證14544,行使價12.9元,24年06月到期,屬新上市產品。
海油牛證55227,收回價10.55元,行使價10.3元,槓桿比率約9.3倍。
海油熊證69872,收回價13.562元,行使價13.834元,槓桿比率約6.3倍。
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com
(本結構性產品並無抵押品)
《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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