“咻”地2月即將結束。
在1月一路高歌猛進之後,隨着美國通脹風再起,美股估值端依舊棘手,2月港股明顯承壓,A股也受到牽連。
在持續反彈3個月後,2月港股市場表現差強人意,整體來看,呈倒”V“走勢。
截止2月28日收盤,恆生科技指數收跌1.62%報3925點,恆生指數盤中收復2萬點後,再度得而復失;最終收跌0.79%報19785點;國企指數收跌1.84%報6581點。
值得一提的是,恆指在今年1月收復的2萬大關並於1月尾高見22688點高位以來的升幅基本抹平;恆生科指、國企指數今年來的升幅全消。
本月,恆生科指累跌13.59%,年初至今累跌4.93%;恆生指數月累跌9.41%,年初至今小幅累漲0.02%;國企指數月累跌11.36%,今年來累跌1.84%。
行業方面,電訊板塊領漲,月漲幅超3%,消費板塊也迎來複蘇;科技、醫療、地產等板塊則深陷頹勢。
個股公司方面,月度漲幅最多的前五個股(市值>100億)中,美圖公司位列第一,漲幅超51%;星空華文漲超32%,3D Medicines-B、京基金融國際漲超32%,Mog Holdings漲超28%。
月度跌幅最多的前五個股(市值>100億)中,諾誠健華-B跌超36%,叮噹健康跌超33%,碧桂園服務跌超31%,新東方在線跌超30%,中教控股跌超27%。
另外,本月還有幾件大事與港股市場息息相關。一是,境外上市備案管理制度規則正式發佈實施,自3月31日起實施。另一個就是2月24日恆生指數系列季度檢討結果出爐,所有變動將於2023年3月13日(星期一)起生效。
對於本月的港股表現,有機構分析稱,自春節後港股的調整,核心原因是升勢過急,估值大幅修復後,盈利跟不上;同時,美元指數和美債收益率回升、疊加市場擔憂地緣局勢情緒發酵,也對港股升勢造成了較大阻力。
向後看,市場政策利率預期快速調整後,美債收益率上行或邊際放緩,港股估值壓制或有所緩解。此外,兩會將近,2023年政策基調重申經濟增長,潛在的政策利好值得期待。
展望3月,國盛證券表示在配置上建議:1)關注受益於地產積極政策、基建穩增長措施的地產龍頭和央企基建龍頭;2)關注疫後需求有望逐步恢復、及AIGC相關的消費和互聯網企業;3)關注受益於電動化智能化趨勢、相關業務具有較高成長性的車載產業鏈相關企業等