1. 2月23日(週四)美股盤前,美股三大股指期貨齊漲。截至發稿,道指期貨漲0.27%,標普500指數期貨漲0.50%,納指期貨漲0.86%。
2. 截至發稿,德國DAX指數漲0.50%,英國富時100指數跌0.25%,法國CAC40指數漲0.40%,歐洲斯託克50指數漲0.56%。
3. 截至發稿,WTI原油漲1.04%,報74.72美元/桶。布倫特原油漲1.04%,報81.44美元/桶。
市場消息
經濟學家:上調美聯儲最愛通脹指標預測,預計利率峯值將達5.25%。媒體本月調查的經濟學家表示,日益頑固的通脹將促使美聯儲將利率提高到更高的峯值水平,並在今年全年維持在這一水平。經濟學家提高了他們對截至明年上半年每個季度美聯儲青睞的通脹指標,即個人消費支出價格指數的預期,目前預計到2024年年中該指標的平均增長年率爲2.4%,而上個月爲2.3%。這導致經濟學家預期聯邦基金利率將上升,預計3月和5月將加息25個基點,達到5.25%的高點。經濟學家認爲,在2023年剩餘時間裏,美聯儲將維持利率不變。而上個月,受訪者預計最終利率爲5%。
美國債務上限爲經濟埋雷,美聯儲也很“頭大”。美聯儲政策制定者在最近一次會議上討論了美國兩黨在提高聯邦債務上限問題上的長期爭端可能會擾亂經濟和金融市場的擔憂。1月31日至2月1日的FOMC會議紀要顯示:“一些與會者強調,曠日持久的提高聯邦債務上限的談判可能對金融體系和更廣泛的經濟構成重大風險。”共和黨和民主黨在提高上個月達到的31.4萬億美元法定債務上限問題上立場截然相反。美國財政部目前正在採用特別會計措施來繼續支付聯邦債務,但這一限度預計將在幾個月內耗盡。會議紀要顯示,美聯儲官員表示,經濟下行風險之一是“對法定債務上限可能無法及時提高的擔憂導致金融體系和更廣泛經濟的混亂”。
美銀反駁小摩,稱“波動性末日 2.0”風險被誇大了。就在摩根大通策略師Marko Kolanovic警告短期期權的爆炸式增長正在創造“ Volmageddon 2.0 ”一週後,美銀分析師站出來反駁稱,現在的風險被誇大了。那次被稱爲“波動性末日”的事件在五年前引發了市場混亂,並迫使一個主要關注波動性的交易所交易產品關閉。Kolanovic表示,最近零日到期期權的激增,也有可能造成市場動盪。但包括 Nitin Saksena 在內的美國銀行策略師認爲,與導致 2018 年波動率暴跌的狂熱相比,投資者在熱門衍生品驅動交易中的定位對更廣泛市場的威脅似乎較小,例如 24 小時內到期的標準普爾 500 指數合約。
美聯儲政策再度引發憂慮,亞洲匯市空頭押注升溫。根據一項最新調查顯示,在美聯儲繼續加息的可能性增加,推動美元重拾失去的上升勢頭後不久,投資者再次做空所有亞洲貨幣。對11名受訪者的兩週調查顯示,印度盧比空頭押注進一步加強,觸及三個月高位。上個月,在美元走軟和中國今年早些時候取消疫情管控措施提振了樂觀情緒後,分析師紛紛轉向看漲所有亞洲外匯。然而,美聯儲最近關於加息時間延長的言論抑制了市場情緒。自那以來,美國一系列強勁的經濟數據,包括居高不下的通脹數據,都指向該國經濟狀況具有韌性,並鞏固了美聯儲將在更長時間內繼續加息的押注。
歐元區1月核心通脹率創新高,3月加息50個基點勢在必行?修正後數據顯示,歐元區1月份的基礎通脹率創下歷史新高,這可能將鞏固歐洲央行下月再加息50個基點的計劃。歐盟統計局週四表示,歐元區1月扣除食品能源菸酒的調和CPI年率終值達到5.3%,高於5.2%的初值。涵蓋食品和電力在內的整體通脹率也上修了0.1個百分點,至8.6%。該報告突顯出,在俄烏衝突導致能源成本飆升後,歐洲三十年來最嚴重的價格衝擊所帶來的持久影響。這將進一步鼓舞歐洲央行的鷹派人士,儘管總體指標有所回落,但他們仍在關注潛在的價格壓力。此外,顯示歐洲大陸經濟韌性的調查也同樣被解讀爲推動加息的理由。
個股消息
得益於AI熱潮,英偉達(NVDA.US)Q4業績、指引好於預期。英偉達Q4營收爲60.51億美元,同比下降21%,但好於市場預期的60億美元;淨利潤爲14.14億美元,同比下降53%。攤薄每股收益爲0.57美元,同比下降52%;調整後攤薄每股收益爲0.88美元,同比下降33%,但好於市場預期的0.81美元。儘管英偉達Q4營收和每股收益都低於上年同期,但投資者越來越多地將英偉達視爲最能承受經濟放緩影響的芯片股之一。經濟放緩影響了個人電腦和半導體銷售。包括用於人工智能(AI)的芯片在內的數據中心業務持續增長,這表明英偉達可能繼續從ChatGPT和微軟必應的AI聊天機器人等AI軟件中受益匪淺。
Lucid(LCID.US)Q4營收同比增長近9倍低於預期,全年產量驟降至7180輛。Lucid(LCID.US)Q4營收爲2.577億美元,低於分析師預計的3.03億美元,去年同期爲2639.2萬美元,同比增長近9倍;淨虧損4.726億美元,去年同期虧損10.457億美元;每股虧損0.28美元,去年同期每股虧損0.64美元。業績公佈後,Lucid盤後下跌超6%。2022年全年,Lucid的營收達到6.082億美元,2021年爲2711.1萬美元;淨虧損13.04億美元,2021年虧損25.8億美元。Lucid第四季度生產了3493輛汽車,交付1932輛。由於遭遇製造挑戰,它全年僅生產7180輛汽車,遠低於最初預期的20000輛,但超過了該公司在8月下調的6000至7000輛的年度生產指引。
eBay(EBAY.US)Q4營收下降4%,活躍買家數量連續七個季度下滑。eBay第四季度季淨營收爲25.10億美元,同比下降4%,市場預期爲24.7億美元;來自於持續運營業務的利潤爲6.71億美元,上年同期爲虧損8.93億美元,同比扭虧爲盈;非GAAP每股收益爲1.23美元,較市場預期高出0.17美元。來自於持續運營業務的利潤爲6.71億美元,上年同期爲虧損8.93億美元,同比扭虧爲盈;eBay第四季度來自於持續運營業務的非GAAP淨利潤爲5.81億美元,同比下降10%。調整後每股攤薄收益爲1.07美元,與上年同期的1.05美元相比增長2%,高於分析師此前預期。GAAP和非GAAP營業利潤率分別爲22.5%和29.9%。
美國美盛(MOS.US)2022年淨利潤同比增長120%,預計2023年全球化肥需求強勁。美國美盛Q4營收爲44.81億美元,同比增長17%,好於市場預期的42.2億美元;淨利潤爲5.23億美元,上年同期爲6.65億美元;調整後攤薄每股收益爲1.74美元,不及市場預期的2.20美元,上年同期爲1.93美元。該公司2022年營收爲191億美元,同比增長55%,價格上漲抵消了銷量下降的影響;淨利潤爲36億美元,同比增長120%;調整後攤薄每股收益爲11.01美元,上年同期爲5.04美元。展望未來,美國美盛預計2023年的資本支出將達到13億 - 14億美元。
Unity Software(U.US)Q4營收同比增長43%,指引不及預期。美國知名遊戲引擎開發商Unity Software(U.US)Q4營收爲4.51億美元,同比增長43%,超出預期;每股虧損0.82美元,不及預期。在非公認會計準則下,公司實現上市以來首次季度盈利。2022年營收達到創紀錄的13.9億美元,同比增長25%。展望未來,該公司預計2023財年第一季度營收爲4.70億 - 4.80億美元,不及市場預期的5.24億美元。該公司還預計2023財年營收爲20.5億-22.0億美元,市場預期爲21.7億美元。
網易有道(DAO.US)2022 Q4首次實現單季度盈利,AI助力智能硬件營收4.1億創新高。網易有道2022年四季度淨收入創下歷史新高,達到14.5億元,同比增長38.6%,首次實現單季度經營利潤爲正。2022全年,有道實現淨收入50億元,同比增長24.8%,AI賦能轉型效果顯著。財報顯示,2022年有道的研發費用超過8億元,較2021年同比增長32.3%,這一增長主要在於對智能硬件在內的業務研發投入的增加。作爲有道的拳頭業務,2022年四季度,智能硬件在營收上創下新高,達4.1億元,良好的業績表現受益於新品強勢的銷量推動。
唯品會(VIPS.US)Q4淨利潤同比增長57.9%,GMV下滑至544億元。唯品會Q4總淨營收318億元,上年同期爲341億元,同比下降6.7%;歸屬於公司股東淨利潤22億元,上年同期爲14億元,同比增長57.9%;非公認會計準則下,每ADS收益爲3.65元,上年同期爲2.64元。毛利潤爲69億元,上年同期爲67億元。毛利率爲21.7%,上年同期爲19.7%。四季度GMV爲544億元,上年同期爲570億元;活躍用戶數量爲4770萬,上年同期爲4920萬;總訂單爲2.185億筆,上年同期爲2.169億筆。2023年第一季度,唯品會預計總淨營收在252億元至265億元之間,同比增長約0%至5%。
網易(NTES.US)2022年歸屬於公司股東的淨利潤同比增長20.65%。網易第四季度淨收入爲人民幣253.54億元,同比增加 4.02%。毛利潤爲人民幣132.44億元,同比增加 2.53%。歸屬於公司股東的淨利潤爲人民幣39.53億元,基本每股淨利潤爲 0.18 美元。2022 年第四季度股利爲每股 0.0540 美元。2022 年淨收入爲人民幣964.96億元,同比增長10.15%;毛利潤爲人民幣527.66億元,同比增長12.34%;歸屬於公司股東的淨利潤爲人民幣203.38億元,同比增長20.65%,基本每股淨利潤爲 0.90 美元。
阿裏巴巴(BABA.US)第三財季經調整淨利潤499.32億元,同比增長12%。阿裏巴巴Q3收入2477.56億元人民幣(下同),同比增長2%;經調整淨利潤499.32億元,同比增長12%;調整後每ADS收益19.26元,同比增長14%;自由現金流爲815.14億元,同比增長15%。阿裏巴巴Q3運營利潤爲350.31億元,同比增長396%或279.63億元,主要是由於與數字媒體和娛樂部門有關的商譽減值減少了224.27億元。
重要經濟數據和事件預告
北京時間21:30:美國第四季度實際GDP年化季率修正值(%)、美國第四季度核心PCE物價指數年化季率修正值(%)、美國截至2月18日當週初請失業金人數(萬)。
次日北京時間凌晨00:00:美國截至2月17日當週EIA原油庫存變動(萬桶)。
北京時間23:50:美聯儲博斯蒂克發表講話。
待定 G20財長和央行行長會議。
業績預告
週五早間:Block(SQ.US)、Beyond Meat(BYND.US)、財捷(INTU.US)、Booking Holdings (BKNG.US)