01 大盤

昨夜美股三大股指漲跌不一，明星科技股多數高收。截至收盤，道指跌 0.46%，納指漲 0.57%，標普跌 0.03%。美國十年國債收益率漲 1.242%，收報3.751%，相較兩年期國債收益率差-87個基點。恐慌指數VIX跌 7.03%，布倫特原油收跌 0.44%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收漲 0.04%，報1854.47美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報103.25。

美國1月CPI超預期，較上年同期攀升6.4%，低於去年12月份的6.5%，這標誌着自去年6月份達到自1981年以來的最高水平9.1%後，CPI年率已經連續第七個月降温，但下降步伐開始顯示出趨於停滯的跡象。美國總統拜登表示：CPI數據顯示，在通脹方面還有更多工作要做。聯邦基金期貨市場暗示今年7月份利率峯值將達到5.268%，12月利率將降至5.055%。歐洲央行管委馬赫魯夫：預計3月會議後會有更多加息。

據歐佩克月報：2023年全球原油需求增速預測為230萬桶/日（此前預計為222萬桶/日）。芝商所（CME）將於3月13日推出比特幣期貨合約，目前正在等待監管部門的審查。據埃及蘇伊士運河管理局：自4月1日起，將裝載原油油輪的附加費調整為正常過境費的25%。

2023年FOMC票委、達拉斯聯儲主席洛根洛根稱：可能需要比以前預計的更多的加息；最重要的風險在於美聯儲緊縮過少；預計將在“相當長一段時間”繼續縮減美聯儲的資產負債表。

2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克預測，今年核心通脹率在3.5%左右；2024年為2.5%；2025年將回到2%的目標；今年的實際GDP增長約為1%，然後在2024年和2025年回升至2%的趨勢增長；今年的失業率將升至略高於4%的水平。

FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯表示：目前通脹率過高，將其降至2％至關重要；最近的數據支持進一步加息；美聯儲可能會在2024年、2025年降息，以反映較低的通脹；美聯儲有可能需要將利率提高到高於目前預期的水平。

02 行業&個股

行業板塊方面，除房地產、日常消費分別收跌1.04%、0.91%，醫療、金融、公用事業、工業收跌0.5%以內外，標普其他5大板塊悉數收漲：能源、通訊微漲，原料、高科技收漲0.5%以內，半導體收漲1.82%。

概念板塊方面，航空ETF漲1.6%，旅行服務板塊漲1.75%，高端酒店萬豪漲3.96%，愛彼迎漲3.82%，挪威郵輪漲3.07%。太陽能板塊跌0.67%。金融科技板塊方面，PayPal收跌2.76%，巴菲特概念股NU漲2.67%。網絡安全板塊漲1.24%，SQ收漲2.58%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.22%。台積電漲 1.92% 盤後一度跌逾4%，巴菲特Q4增持蘋果33.3萬股至8.95億股，賣出86%的台積電持倉。阿里跌 0.54%，高瓴HHLR四季度加倉阿里巴巴、京東等中概股。拼多多跌 0.22%，匯豐Q4大幅加倉明星科技股，減持拼多多。京東跌 0.21%。理想漲 2.72%，蔚來平收 0%，小鵬跌 0.21%，歐洲議會在斯特拉斯堡以340票贊成，279票反對和21票棄權，通過了2035年歐洲停售燃料發動機車輛議案。華住跌 1.14%，亞朵跌 2.09%。B站漲 0.27%，貝萊德在Q4全線增持了美股市值最大的五個科技股以及特斯拉；增持144萬股嗶哩嗶哩，增持幅度近600%；幾近清倉小鵬汽車和理想汽車。瑞幸咖啡跌 0.91%，富途漲 0.52%，BOT與富途合作為香港客户提供美股實時交易。名創優品跌 0.06%，MSCI中國指數調整，名創優品成入選股票之一，將於2月28日收盤後正式生效。

大型科技股漲跌互現。蘋果收跌 0.42%，據悉最快將在4月初推出15.5英寸的筆電MacBook Air，並已經開始為這款產品生產面板。微軟收漲 0.31%，谷歌收跌 0.05%，消息稱谷歌自研數據中心芯片取得新進展，明年下半年量產；谷歌董事長約翰·亨尼斯談及在Bard產品化方面猶豫不決，他直言：“你不想推出一個要麼説錯話，要麼説話有毒的系統。”。亞馬遜漲 0.16%，亞馬遜加倍押注實體零售，CEO稱2023年可實現好轉。特斯拉漲 7.51%，京東官方旗艦店開業，全線汽品將同步發售，包括充電產品、配件、服飾及周邊精品等逾200種產品；特斯拉在兩個月內第四次調整美國汽車售價：將美國Model 3後輪驅動版價格下調500美元至42990美元，Model 3高性能版價格則保持不變；Model Y標準款和高性能版均上漲500美元，現售價分別為51990美元、58990美元；馬斯克正密切關注曼聯收購戰，考慮加入角逐；特斯拉員工在紐約發起工會運動，自動駕駛員工要求加薪、改變工作條件。Meta漲 0.03%。

Palantir暴漲21.16%，22Q4營收同比增長18%，首次實現季度盈利。可口可樂跌1.67%，22Q4營收同比增長7%，淨利潤同比下降16%。福特跌0.92%，從寧德時代相關負責人處獲悉，寧德時代已接受福特汽車的合作邀約，將為其在密歇根州的電池工廠提供籌建和運營服務，並就電池專利技術進行許可；福特汽車計劃未來三年在歐洲裁員3800人。

03 每日焦點

1. 美聯儲到6月累計加息75BP的概率為五成

2月15日消息，據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為90.8%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為9.2%；到5月累計加息25個基點的概率為17.8%，累計加息50個基點的概率為74.8%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率為7.4%。到6月累計加息75個基點概率為49.7%。

2.高瓴HHLR四季度加倉阿里巴巴、京東等中概股

高瓴旗下HHLR最新披露的13F文件顯示，該機構在去年四季度集中配置中國資產，加倉阿里巴巴、京東、拼多多等中概股，中概股合計持有市值佔比接近70%。截至2022年四季度末，高瓴HHLR美股持倉總市值47.37億美元，前十大重倉股為：百濟神州、京東、貝殼、阿里巴巴、唯品會、傳奇生物、自由港麥克莫蘭、拼多多、賽富時、DoorDash，有7只是中概股。此外，高瓴HHLR在四季度繼續增持微軟，較上季度持倉數量提升15%，瑞銀、貝萊德等機構也在四季度加倉了微軟。

3.匯豐Q4持倉：大幅加倉明星科技股 減持拼多多

2月15日消息，匯豐控股公佈截至2022年12月31日止的第四季度持倉情況。13F文件顯示，匯豐4季度持倉總市值從上季度的613.21億美元大幅增加至869.87億美元。匯豐4季度分別增持微軟46%、蘋果53%及亞馬遜47%持倉，其中蘋果的增持股數高達1012萬股，這三隻股票也佔據匯豐持倉市值前三，此外匯豐還大幅增持Alphabet、特斯拉、Meta Platforms等大型科技股。中概股方面，四季度匯豐減持阿里巴巴2%、拼多多逾三成持倉，增持台積電逾八成。

4.大摩Q4全面增持科技股 小幅調整中概持倉

2月15日消息，摩根士丹利公佈截至2022年12月31日止的第四季度持倉情況。13F文件顯示，大摩四季度持倉總市值從上季度的7704.17億美元減少至7337.15億美元。大摩Q4對微軟、蘋果、亞馬遜均增持超10%的持倉，這三隻股票佔據其持倉市值前三。大摩還對谷歌、MetaPlatforms、英偉達等進行增持，其中特斯拉增持幅度為26%。中概股方面，Q4大摩增持台積電705萬股，並小幅增持阿里巴巴、攜程網，小幅減持京東、貝殼。

5.巴菲特Q4增持蘋果33.3萬股至8.95億股，賣出86%的台積電持倉

巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋提交的13F文件顯示，其在第四季度增持蘋果33.3萬股，持倉總市值佔其投資組合的38.90%，減持86%的台積電持倉，並賣出動視暴雪和雪佛龍。前五大持倉股為蘋果、美國銀行、雪佛龍、可口可樂、美國運通，前十大持股佔其投資組合的88.98%，總市值從2960億美元升至2990億美元。伯克希爾哈撒韋在去年Q3以約40億美元建倉了台積電，僅過去一個季度就接近賣出了所有持股。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國1月零售銷售月率

（2）22:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

（2）22:15 美國1月工業產出月率

（3）23:00 美國2月NAHB房產市場指數

（4）23:00 美國12月商業庫存月率