01 大盤

昨夜美股三大股指走勢分化。截至收盤，道指漲 0.5%，納指跌 0.61%，標普漲 0.22%。美國十年國債收益率漲 2.12%，收報3.74%，相較兩年期國債收益率差-78個基點。恐慌指數VIX跌 0.87%，布倫特原油收漲 2.67%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收漲 0.19%，報1865.35美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報103.58。

俄羅斯副總理諾瓦克：俄羅斯計劃3月原油產量減少50萬桶/日，減產決定將改善市場形勢。歐佩克+代表稱，歐佩克+不會因俄羅斯減產而增加供應。國際能源署（IEA）將於2月15日舉行天然氣部長級會議。

據日經新聞：日本政府可能提名前日本央行貨幣政策委員植田和男作為新任央行行長。植田和男在NTV電視台上表示，日本央行的貨幣政策是適當的，需要繼續保持寬鬆政策。另外，日本政府可能提名日本央行高級官員Uchida、FSA國際事務副部長Ryozo Himino為日本央行副行長，日本央行現任副行長雨宮正佳拒絕了日本央行行長的職務。

美國2月密歇根大學消費者信心指數基本持平，錄得66.4，為2022年1月以來新高。最近的經濟發展，有其積極的和消極的部分，導致消費者的態度不一，2月份的淨變化很小。在經歷了連續三個月的上漲之後，目前的信心指數比一年前高出近6%，但仍比兩年前(當前的通脹事件發生之前)低14%。總體而言，儘管近期通脹有所放緩，但高物價繼續令消費者承壓，消費者信心仍比1978年以來的歷史平均水平低22%以上。再加上對失業率上升的擔憂，消費者在未來幾個月的支出將更加謹慎。

美國2月一年期通脹預期本月反彈至4.2%，高於1月份的3.9%。長期通脹預期連續第三個月保持在2.9%，過去19個月中有18個月保持在2.9-3.1%的窄幅區間內。近期短期通脹預期的不確定性有所上漲，並繼續顯著上升，表明預期的未來一年通脹可能繼續波動。相比之下，最近幾個月，長期通脹的不確定性有所下降，儘管不確定性遠遠高於過去20年的平均水平。美聯儲哈克表示：美聯儲現在不需要加息50個基點；需要實現5%以上的利率，然後暫停加息。據英國報聯社：英國鐵路工會RMT拒絕達成和解以結束罷工。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、通訊、高科技分別收跌1.59%、0.96%和0.46%外，標普其他8大板塊悉數收漲：房地產、金融、原料收漲0.4%以內，工業、日常消費、醫療收漲1%以內，公用事業、能源分別收漲1.99%和3.92%。

概念板塊方面，航空ETF跌2.34%，旅行服務板塊跌4.24%，高端酒店萬豪跌2.02%，愛彼迎跌5.28%，挪威郵輪跌4.02%。太陽能板塊漲0.55%。金融科技板塊方面，PayPal收漲3.03%，巴菲特概念股NU跌1.86%。網絡安全板塊漲0.41%，SQ收跌1.25%。

中概股多數收跌，KWEB跌4.26%。台積電跌 1.37%，1月銷售額同比增16.2%、環比增3.9%至2000.5億新台幣，創歷年同期新高。阿里跌 4.43%，拼多多跌 1.52%，京東跌 5.7%，京東雲旗下言犀人工智能應用平台推出產業版ChatGPT：ChatJD，並公佈ChatJD的落地應用路線圖“125”計劃。滴滴跌 3.62%。理想跌 5.51%，蔚來跌 1.53%，小鵬跌 4.72%。華住跌 0.68%，亞朵跌 3.1%。B站跌 3.57%。瑞幸咖啡跌 3.59%，富途跌 3.37%。新東方跌 4.65%，名創優品跌 1.31%，MSCI中國指數新增名創優品、霧芯科技等股票標的。

大型科技股多數收跌。蘋果收漲 0.25%，數碼博主爆料稱，蘋果對所用USBC接口進行加密處理，專門為TypeC接口自研一顆Lightning&Type-C接口IC，將會用在今年的新iPhone與MFI認證產品中。微軟收跌 0.2%，知情人士稱微軟已經解散了其工業元宇宙應用團隊。另有報道稱，微軟在HoloLens、Surface和XboX業務部門裁員。谷歌收跌 0.63%，。亞馬遜跌 0.64%，傳亞馬遜將收購印度視頻流媒體巨頭MX Player，特斯拉跌 5.03%，再度失守200美元，此前自1月末以來已連續8個交易日上漲，特斯拉中國官網顯示，Model Y後輪驅動版價格由259,900元上漲至261,900元。Meta跌 2.12%。英特爾漲0.25%，正考慮擴大其越南芯片封裝工廠的投資，現有投資規模為15億美元，新增投資可能高達10億美元。

Cloudflare漲3.32%，22Q4營收同比增長42%，淨虧損收窄至4600萬美元；預計2023年營收13.3-13.4億美元，好於預期。Paypal漲3.03%，22Q4營收同比增長7%，淨利潤同比增長15%，但均低於市場預期；公司表示已將目標放在削減成本上，預計2023年經調每股盈利4.87美元。本田汽車漲2.4%，FY23Q3銷售收入同比增長20%，淨利潤同比增長26.8%；公司將全財年全球零售銷量指引下調至385萬輛，營收指引下調至17.25萬億日元。Lyft暴跌36.44%，22Q4營收同比增長21%創新高，淨虧損同比翻倍；預計23Q1營收為9.75億美元，調整後EBITDA為500萬-1500萬美元，遠低於預期。

03 每日焦點

1.美國調整CPI分項權重 對下週的通脹數據將有何影響？

2月11日消息，美國勞工統計局週五公佈了CPI分項的最新權重，此次調整將給1月核心通脹帶來上行壓力，不過有助於壓低其後的通脹率。該機構希望通過調整每個類別，例如食品或住房的權重，以準確反映美國人的消費習慣。這種調整從兩年一調改為現在的一年一調。下週二公佈的CPI會首次納入上述調整。新版權重料不會對整體情況產生重大影響。新權重構成反映了2021年全年收集的支出數據，並對去年價格的快速變動進行了一些調整。根據最新版本，二手車權重下降，而二手車是最近幾個月通脹放緩最大的推動因素之一。許多經濟學家預計1月二手車價格降幅收窄，而最新版權重意味着，這一類別帶來的下行影響或更小。

2.景林Q4美股持倉：拼多多成為新晉第一大重倉 清倉蘋果、谷歌

2月10日消息，知名中國私募景林資管向美國SEC提交了截至去年末的美股持倉報吿（13F表），根據公司披露，四季度末景林整體持倉規模小幅上升至16.29億美元，總共持有31個美股標的。景林在Q4季度一共增持了10家公司，並新建倉了8家，同時也減持了10家公司，另外有3家則遭到完全清倉。拼多多連續第二個季度成為景林加倉最猛的股票，也在這個季度躍升成為中國私募的第一大重倉股。京東、360數科、BOSS直聘、GRAB、DoorDash、新東方、晶科能源和金沙集團也獲得加倉。谷歌、蘋果和嗶哩嗶哩則遭到該知名私募100%減持。

3.傳亞馬遜將收購印度視頻流媒體巨頭MX Player

2月10日消息，據外媒報道，亞馬遜正在與目前擁有印度視頻流媒體巨頭MX Player多數股權的Times Internet進行談判，試圖探索收購的可能性。不過，收購在短期內不會發生。但如果達成協議，將幫助亞馬遜加強其在視頻流媒體領域的控制。據悉，2019年，MX Player曾獲得騰訊控股的大筆投資。該應用程序已擴大其海外業務，並開發了各種印度語言的原創劇系列。

4.英國救護車工作人員和大學教職工舉行罷工

當地時間2月10日，英國救護車工作人員舉行罷工。據瞭解，罷工不僅影響到救護車服務，還影響到護士和理療師。罷工行動在過去幾周內已導致13.7萬個非緊急預約被取消。當天，英國約150所大學的教職員工也舉行罷工，預計有7萬名工作人員參加。

5.消息稱三星半導體業務考慮降低資本支出並減產 Q1虧損或將擴大

2月10日消息，據韓國經濟日報援引知情人士消息稱，由於市場分析師預測產業放緩程度嚴重，加上SK海力士、美光等同行已相繼宣佈減產，三星也考慮採取行動，減少資本支出和產量，以應對存儲器價格下跌造成的供應過剩。花旗最新報吿指出，三星通過減少投資，調整芯片供應的可能性正在增加，原因是存儲器價格下跌幅度超過預期，或將三星獲利能力拖累到盈虧平衡點以下。另外，市場人士表示，三星半導體業務Q1將虧損高達1萬億韓元，虧損規模環比翻倍。