You are browsing the Hong Kong website, Regulated by Hong Kong SFC (CE number: BJA907). Investment is risky and you must be cautious when entering the market.
1月IPO總結:最靚新股中一簽最高賺超3萬!港股加快發行節奏

春節假期結束還沒緩過神來,2023年已經過完一個月了!今天小編就帶大家來看看1月份的IPO市場情況吧~

01

 A股市場:新股均未破發

截至2023年1月31日,今年以來A股共有10家新股上市,其中,創業板1家(鑫磊股份)、科創板3家(百利天恆、英方軟件、九州一軌)、北交所4家(樂創技術、迅安科技、歐福蛋業、天宏鋰電)、滬市主板2家(福斯達、江瀚新材),募資總額約68.71億元

進入2023年,A股整體市場情緒恢復了不少,新股的表現也比去年12月亮眼。就上市首日表現來看,10家新股均未破發,英方軟件更是大漲176.77%,中一簽最高可賺30625元;累計漲跌幅方面,生物製藥公司百利天恆-U、鋰電池模組公司天宏鋰電錶現較好,截至1月31日收盤均漲超100%。

此外,北交所的4家新股也有不錯的漲幅,其中歐福蛋業首日上漲近70%,是北交所近一年來為數不多的首日漲超50%的新股。

不過北交所在成交量方面略顯慘淡。近期,多隻股票日成交量僅有1000股左右,更有甚者全天成交金額僅2200元,換手率不足0.001%,可見北交所仍面臨較大的流動性問題

事實上,北交所在經歷了12月份的破發潮後,近期過會的企業紛紛下調發行價,甚至出現新股發行價調至每股淨資產附近的情況,以此來增大新股發行詢價的空間,讓市場化博弈更加充分,從而完善北交所市場新股的估值定價機制。

相關人士表示,“發行底價不等於最終發行價,北交所擬上市企業在實際發行中,也不會以每股淨資產水平來定價發行,企業將根據公開發行時自身業績實際情況和一、二級市場情緒,通過詢價發行來確定合理發行價。”

從監管層來看,北交所在IPO受理和新股上市速度方面並未放緩,今年的基調仍然是保持新股常態化發行,實現助力解決中小企業“融資難”的目標。

從企業的角度看,在破發潮和融資之間,企業的發行定價如何找到一個平衡點,是一個較大的考驗。不過對於這些企業來説,最重要的是成功發行,在估值方面沒有太多議價權,只能交給市場決定。

值得一提的是,1月的最後一個交易日,北交所股票出現全線爆發的情況北證50指數大漲超5%,天宏鋰電、凱華材料、樂創技術、歐福蛋業30CM漲停,慧為智能、德瑞鋰電、長虹能源漲超20%,近20股漲超10%,166只個股中僅1股下跌。

來源:Choice

此前,北交所官網發佈了北交所股票做市交易業務細則、做市交易業務指引文件,隨着相關細則的發佈,備受市場關注的北交所做市交易即將上線,由此將給做市商帶來更多業務增量,推動證券行業高質量發展。

通常情況下,A股在1月份會出現“節前效應”,資金較為謹慎,擬上市企業也趨向觀望態度。不過,今年1月份新股發行數量雖然較少,但衝刺A股的企業熱情依然不減。據統計,今年以來共有超百家企業新進入輔導備案階段,約69家企業申報,34家企業提交註冊。

1月份A股共安排了34家企業首發上會,其中26家企業過會、3家被否、2家暫緩審議、1家上會前撤單、2家取消審核,本月最後一週僅一家北交所企業上會,並遭到了否決。

值得注意的是,本月撤單的企業較多,共有24家,其中創業板成為重災區,共10家企業撤回IPO申請。

事實上,在2022年12月30日,深交所發佈了《創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定(2022年修訂)》,禁止產能過剩行業、《產業結構調整指導目錄》中的淘汰類行業,以及從事學前教育、學科類培訓、類金融業務的企業在創業板發行上市

深交所表示,此次修訂旨在將創業板定位中的原則性要求儘可能具體化,提升審核工作透明度,增強創業板定位把握的可操作性,增強市場對創業板定位把握的可預期性。

隨着註冊制的加速落地,發行審核機制不斷完善,A股的資源配置效率將進一步提升

02

 港股市場:再融資回暖

2023年1月,港交所共有10家新股上市,募資總額約37.17億港元。據公開數據統計,這10家新股的平均發行市值為48.72億港元,平均發行PE為18.72倍,平均申購人數為6978人,平均認購倍數為14.97倍,平均基石佔比為38.2%。

其中,億華通以10.58億港元的募資額拔得頭籌,成為國內首家實現A+H上市的氫燃料電池公司;美麗田園醫療健康、樂華娛樂在首日漲幅方面表現亮眼,分別上漲53.47%、47.79%,而建築材料商淮北綠金股份則跌超40%。

此外,1月份有9家企業向港交所遞交招股書,包括美中嘉和、德生堂、普樂師、KK集團、珍酒李渡、精鋒醫療、SML Group、邁越科技、陸道培醫療。

可以發現,自去年四季度以來,港股的發行速度明顯加快,港股整體市場情緒也有所恢復,近三個月恆生指數漲幅已超40%。

來源:富途牛牛

據悉,在香港交易所舉行的新春開市儀式上,港交所行政總裁歐冠升表示,新股市場已見覆蘇跡象,目前有約100只新股等待發行,相信隨着市場情勢轉趨樂觀,今年市況亦會好轉。

另外值得一提的是,今年的港股再融資市場有所回暖。公開數據顯示,截至1月18日,已有包括Apollo出行、中教控股、微盟集團、嗶哩嗶哩、華住集團等27家港股上市公司公佈擬配股再融資,募資總額約164億港元,較去年同期增長約148%,側面也説明了整體市場行情回暖,相關板塊估值有望回升。

來源:公開數據統計

03

 美國市場:中概股衝刺

根據Choice數據,2023年1月美股共有19家(包括4家SPAC,1家中概股)新股上市,募資總額約6.67億美元

眾所周知,2022年美股經歷了一段至暗時刻,IPO市場情緒急劇下降,曾經一度火熱的SPAC也出現了退市潮,目前仍有大量的SPAC存在清盤風險。

正因如此,華爾街大行來自併購和IPO承銷的收入大幅下降,今年初始,華爾街的降薪“噩耗”不斷,連高盛、摩根士丹利也開啟了大規模的裁員計劃。

據納斯達克市場母公司Nasdaq公佈的最新業績,四季度業績低於市場預期,主要是基於全球經濟前景不明,股市交投與上市活動放緩所致。

相關人士表示,經濟前景未明,將繼續影響今年業務表現,目前約200家公司等待合適時機上市,其中有25%左右或來自中概股

其中,1月25日上市的量子之歌成為今年率先登陸美股的中國企業,其募資金額為4062.5萬美元,最新總市值約6.90億美元。

事實上,自2021年7月以來,赴美國上市的中國企業屈指可數,尤其是互聯網或教育相關的企業幾乎沒有,行業亟需破冰者

近日已有不少企業遞表美股,包括迦裏仕人才、新瑞鵬寵物醫療、天成金匯、禾賽科技、博智顧問、理臣中國、分蛋科技、禧圖集團等。

其中,新瑞鵬寵物醫療是中國領先的一站式寵物護理平台,年入超47億元;禾賽科技則是一家自動駕駛產業鏈的激光雷達公司,一定程度上也是中國硬科技技術領域的代表。

可以看到,中國的明星獨角獸正在加速赴美上市,在此作用下,或能進一步提振中概股回暖的信心

Follow us
Find us on Facebook, Twitter , Instagram, and YouTube or frequent updates on all things investing.Have a financial topic you would like to discuss? Head over to the uSMART Community to share your thoughts and insights about the market! Click the picture below to download and explore uSMART app!
Disclaimers
uSmart Securities Limited (“uSmart”) is based on its internal research and public third party information in preparation of this article. Although uSmart uses its best endeavours to ensure the content of this article is accurate, uSmart does not guarantee the accuracy, timeliness or completeness of the information of this article and is not responsible for any views/opinions/comments in this article. Opinions, forecasts and estimations reflect uSmart’s assessment as of the date of this article and are subject to change. uSmart has no obligation to notify you or anyone of any such changes. You must make independent analysis and judgment on any matters involved in this article. uSmart and any directors, officers, employees or agents of uSmart will not be liable for any loss or damage suffered by any person in reliance on any representation or omission in the content of this article. The content of this article is for reference only. It does not constitute an offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, financial products or instruments.The content of the article is for reference only and does not constitute any offer, solicitation, recommendation, opinion or guarantee of any securities, virtual assets, financial products or instruments. Regulatory authorities may restrict the trading of virtual asset-related ETFs to only investors who meet specified requirements.
Investment involves risks and the value and income from securities may rise or fall. Past performance is not indicative of future performance.
uSMART
Wealth Growth Made Easy
Open Account