《大行報告》瑞銀:澳門賭業股已大致反映全面復甦 偏好澳博(00880.HK)及新濠博亞(MLCO.US)
瑞銀發表研究報告,指在中國重新開放和博彩牌照明朗化的推動下,該行業在兩個月內上升95%,料已大致反映全面復甦。該行指,將會持更審慎的態度,將銀娛(00027.HK)、美高梅中國(02282.HK)、金沙中國(01928.HK)和永利澳門(01128.HK)的評級從「買入」下調至「中性」。該行相信,較預期快的重新開放應該會加速行業盈利復甦,預計中場博彩總收入將在今年恢復到2019年疫情前的65%,並在明年恢復到100%,EBITDA將在今年恢復到疫情前的約36%,並在明年達到95%。該行首選澳博(00880.HK)及新濠博亞(MLCO.US),均予兩間公司「買入」評級。
該行預計春節假期的每日博彩收入為4億至5億澳門元,對整個行業持「中性」看法。考慮到中國重新開放速度快於預期,將今年中場博彩收入預測提高28%,EBITDA預測增69%。
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