麥格理發表研究報告，首予郵儲銀行(01658.HK)「跑贏大市」評級，目標價6.12元。報告相信郵儲行快將迎來估值重評，即使相較同業，郵儲行在按揭重新定價上受影響程度最大，報告料其經調整股本回報率在去年的10.8%見底，至2025年將反彈至11.9%，受惠農村地區中小企貸款及銀保渠道強勁增長。報告料在調整剩餘儲備後，郵儲行現估值吸引。 報告稱，中央政府「共同富裕」倡議要求加快華中及西部地區增長。報告料郵儲銀行在此有良好定位，去年上半年其有57%分行及53%存款位處該等地區。報告料郵儲行透過擴大對中小企貸款可獲更大利差，料股本回報率高達12%至13%。 麥格理稱，內銀板塊首選中行(03988.HK)，但認為郵儲行在中國「共同富裕」倡議下有獨特機遇，在投資者找尋農村消費主題敞口下，可視郵儲銀行為核心持倉。