01 大盤

昨夜美股三大股指止步四連跌，教育股、黃金股、石油股多數走強，新能源車股跌幅居前。截至收盤，道指漲 0.28%，納指漲 0.01%，標普漲 0.1%。美國十年國債收益率漲 2.841%，收報3.692%，相較兩年期國債收益率差-58個基點。恐慌指數VIX跌 4.19%，布倫特原油收漲 0.22%，現貨黃金收漲 1.7%，報1818.03美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報103.95。

美國11月營建許可總數錄得134.2萬户，為2020年6月以來新低，預期148.5萬户，前值152.6萬户。美國11月新屋開工總數年化 142.7萬户，預期140萬户，前值142.5萬户。在本週早些時候公佈了令人沮喪的房屋建築商信心數據後，分析師們預計11月的房屋開工和建築許可都將下降，這並不令人意外，最新數據顯示他們是正確的。建築許可未來可能面臨着更大的壓力，因為房屋建築商對未來銷售的預期正處於10年低點。

日本央行將基準利率維持在歷史低點-0.1%，將10年期國債收益率目標維持在0%附近，符合市場預期。另外，日本央行將國債收益率目標上限從0.25%上調至0.5%，引發日本試水退出超寬鬆貨幣政策的猜想，日元兑美元暴漲至四個月新高，日本和歐美國債收益率大幅走高。日本央行行長黑田東彥對此表示，討論退出（寬鬆）政策為時尚早，目前關於通脹的主要説法沒有改變，即通脹還沒有（穩定地）超過2%的目標。其中隱含的信息是，擴大收益率曲線控制（YCC）區間並不等同於加息，也不是向政策正常化邁出的一步。後續如果通脹接近2%的時機臨近，可以討論退出寬鬆政策的時間。

亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計美國第四季度GDP為2.7%，此前預計為2.8%。美國參議院多數黨領袖舒默稱：民主黨和共和黨已經就支出法案達成協議。美國國會提出2023財年1.7萬億美元政府撥款法案。

莫斯科交易所計劃從2023年4月1日起停止計算與外國評級掛鈎的指數，未來將用與國家評級等級掛鈎的指數取而代之。俄羅斯莫斯科交易所董事長尤里∙傑尼索夫表示，11月人民幣在莫斯科交易所外匯市場即期和掉期交易中的佔比為48%，年初時佔0.2%。德國表示在2023年將完全停止購買俄羅斯石油。據當地官員稱：從西西伯利亞到歐洲的俄羅斯天然氣出口管道Urengoi-Pomary-Uzhgorod發生爆炸。俄羅斯天然氣公司（Gazprom）表示將使用替代線路運輸天然氣。盤中LME期鎳擴大漲幅至7%以上。此前俄羅斯最大的鎳生產商Nornickel考慮2023年削減約10%的鎳產量。據悉烏克蘭總統澤連斯基預計將於週三訪問美國國會大廈。

02 行業&個股

行業板塊方面，除醫療、日常消費、房地產和半導體分別收跌0.02%、0.08%、0.22%和0.61%外，標普其他7大板塊悉數收漲：公用事業、工業、高科技、金融、原料、通訊收漲0.7%以內，能源收漲1.51%。

概念板塊方面，航空ETF漲0.41%，旅行服務板塊漲1.01%，高端酒店萬豪跌0.63%，愛彼迎漲1.97%，挪威郵輪跌0.59%。太陽能板塊跌0.87%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.28%，巴菲特概念股NU跌2.05%。網絡安全板塊漲0.41%，SQ收漲1.6%。

中概股漲跌不一，KWEB跌1.13%。台積電跌 0.63%。阿里跌 1.42%，中國聯通與騰訊阿里等四間戰略投資者簽署合作協議。拼多多跌 1.5%，京東跌 1.35%，理想漲 0.4%，蔚來漲 0.27%，12月11日，蔚來2021年8月前的部分用户數據遭竊取，被勒索225萬美元等額比特幣；此後蔚來回應稱將對用户損失負責。小鵬漲 5.49%，滴滴漲 1.09%，華住漲 0.02%，富途跌 5.72%，B站漲 2.4%，瑞幸咖啡漲 0.21%，名創優品漲 4.72%。教育板塊持續走強，新東方漲 2.13%，好未來漲 14.13%，高途跌 4.94%。知乎漲2.82%，有消息稱知乎正在進行人員調整，比例或達10%。對此，知乎方面迴應稱，相關情況屬於正常的組織升級。

大型科技股多數收漲。蘋果跌 0.05%，將於2023年年中開始在越南生產Macbook；摩根大通將12月iPhone銷量預測下調至約7000萬部，此前預測為約7400萬部；將2023年3月的iPhone銷量預測上調至6300萬部，此前預測為6100萬部。。微軟漲 0.56%，谷歌漲 0.54%，亞馬遜漲 0.32%，雲計算部門獲得了一份海軍的五年期合同，價值約為7.239億美元。特斯拉跌 8.05%，收盤股價創2020年11月以來新低，最快將於本週五正式宣佈在墨西哥北部新萊昂州興建超級工廠的計劃，該計劃初始投資金額為8-10億美元，投資金額最終或達100億美元；據相關聲明，12月31日，美國財政部將公佈電動汽車税收優惠“預期方向”的信息，它將於明年3月發佈通知，就電動汽車税收抵免關鍵礦物和電池組件要求提出指導意見。Meta漲 2.28%，收購Within Unlimited交易事項將延遲一個月完成；儘管Meta的元宇宙戰略引發爭議，但公司2023年仍將把20%的成本和費用投入到Reality Labs。

通用磨坊跌4.58%，FY23Q2營收同比增長4%至52億美元，預計2023財年營收增長8%-9%。美國最大的公開上市加密貨幣交易所Coinbase跌0.57%，其市值已跌至不及加密貨幣狗狗幣的水平。該交易所目前的市值約為80億美元，而狗狗幣價值超過90億美元。Rocket Lab跌4.62%，將其在美國弗吉尼亞州的首次發射推遲到一月份，它將發射延遲歸咎於NASA的文件和天氣。波音漲1.41%，週二早些時候贏得了國會的支持，延遲為該公司最暢銷的兩款新型號737 MAX飛機實施現代駕駛艙警報的新安全標準，這延長了即將到來的最後期限。3M跌1.08%，將在2025年底前停止生產含有“全氟烷基和多氟烷基化合物”（PFAS）的產品，PFAS又稱為“永久化學品”，用於從手機到半導體的所有領域，與癌症、心臟病和低出生體重等疾病有關。

03 每日焦點

1.美國經濟明年衰退概率達七成 通脹料低於此前預期

經濟學家認為，美國經濟明年有七成概率會陷入衰退。他們下調了對需求及通脹的預測。根據對經濟學家的最新調查，2023年經濟下滑的可能性從11月預期的65％上升至70%，比六個月前的預估高出一倍以上。該調查於12月12-16日進行，共有38位經濟學家參與。

2.俄羅斯鎳巨頭Norilsk考慮2023年減產約10％

12月20日消息，由於一些歐洲買家避開俄羅斯，加之可能存在供應過剩，俄羅斯最大的鎳生產商Norilsk考慮將明年鎳產量削減約10％。該公司控制着全球約十分之一鎳市場，今年產量目標為205000至215000噸。知情人士透露，其已通知部分客户該減產計劃。產出降低10％意味着明年產量將接近2021年水平，當時因為兩個主要礦區遭遇洪水，Norilsk的產出受到影響。倘若供應出現緊縮，倫敦金屬交易所（LME）鎳期貨恐進一步波動。鎳價今年以來上漲了38％。

3.特斯拉將投資100億美元興建墨西哥超級工廠

12月20日消息，根據墨西哥《改革報》消息，特斯拉最快將於本週五正式宣佈在墨西哥北部新萊昂州興建超級工廠的計劃，該計劃初始投資金額為8-10億美元，投資金額最終或達100億美元。知情人士透露，該工廠初期將生產特斯拉旗下車型的汽車零部件，隨後再生產電動車。

4.美國出售石油儲備獲40億美元意外之財

12月20日消息，由於能源市場的動盪，2022年成為大宗商品交易員的重要之年。最大的、也許是最不可能的贏家之一是美國政府。美國緊急釋放戰略石油儲備的計劃定於本月結束，為旨在降低汽油價格的努力畫上句號。在釋放石油儲備期間，美國以平均每桶96.25美元的價格出售了1.8億桶原油，遠遠高於最近74.29美元的市場價格——這意味着美國目前賺到的差價接近40億美元。

5.Meta明年將向元宇宙投入20%的成本

12月20日消息，據報道，儘管Facebook母公司Meta Platforms(META.O)的元宇宙戰略引發爭議，但該公司2023年仍將把20%的成本和費用投入到Reality Labs。Meta CTO安德魯·博斯沃思在週一的博文中發表了上述預期，這一數字與第三季度的18%變化不大，意味着該公司仍將向把大部分資金投入到旗下的“應用家族”——Facebook、Instagram、WhatsApp和Messenger。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:30 美國第三季度經常帳

（2）23:00 美國11月成屋銷售總數年化

（3）23:00 美國12月諮商會消費者信心指數