《大行報告》匯豐研究下調中興(00763.HK)目標價至24元 評級「買入」
匯豐環球研究發表報告指,中興(00763.HK)今年第三季業績大致符合該行預期,營運商網絡的市場佔有率有所提高,同時集團近期亦更為嚴格控制銷售及行政開支。
該行因此將中興今年及明年盈利預測分別上調5%及1%,足以抵銷預期今年以後5G基站淨增數的上升空間有限,而令收入預測下調1%及4%。
基於人民幣兌港元匯率預測調整至1.13水平,匯豐研究將中興H股目標價由30元降至24元,評級維持「買入」。該行認為,集團H股現價相當於一年預測市賬率1.1倍,為歷史低位,估值仍有吸引力。
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