近期政策暖風頻吹，國內經濟和市場環境邊際向好。同時，隨着互聯網大廠相繼披露三季報，我們同樣也看到了積極的一面。

11月17日港股盤後，阿里巴巴集團公佈了2023財年二季度財報（2022年三季度）。其中，菜鳥在本季度實現總收入182.82億元（人民幣，單位下同），抵消跨分部交易影響前同比增長26%，外部收入佔比達73%，相比上一個財季（70%）進一步提升了3個百分點。

在今年宏觀經濟下行承壓加劇、消費不振、快遞物流業亦持續遭遇韌性大考的重重挑戰之下，菜鳥仍實現雙位數的穩健增長，韌性之強可見一斑，同時也為行業注入一股暖流。

其實，近年以來，菜鳥外部收入的規模計佔比持續攀升，這説明菜鳥的物流能力持續獲得市場認可，不僅經受住了疫情持續所帶來的考驗，且收入結構愈加多元健康。這顯然離不開菜鳥在高質量產業互聯網建設的加快推進，並藉此在全球物流和供應鏈市場已擁有極為重要的分量。

在提質轉型時代，菜鳥目前的策略更多是以送貨上門、特色供應鏈服務、國際端到端物流解決方案等作為突破口，主抓服務品質，通過不斷提高消費者體驗和物流履約能力，幫助商家降本增效，激發消費活力，從而獲得新的增量。

1、送貨上門力度空前，品質服務顯著提升消費體驗

今年7月，菜鳥CEO萬霖曾對外宣佈，送貨上門被菜鳥視為今年的頭等大事，不論是形式和場景方面，都能看到之後菜鳥的顯著動作。

以剛收官的“天貓雙11”為例，截至財報發佈當天，菜鳥的送貨上門包裹量已超過2億件，不論是菜鳥自營配送菜鳥直送，還是加盟的菜鳥驛站，單日送貨上門峯值均超過了1000萬件。

17日晚的阿里財報電話會上也提到，這次天貓雙11，相關物流NPS（用户淨推薦值）有較明顯提升。在這個財季，菜鳥上門的比例和規模均創下歷史之最，而菜鳥驛站和菜鳥直送也成為菜鳥面向消費者提供品質服務的最重要的兩支力量：

1）在全國城市社區、校園和鄉村地區，菜鳥驛站總數超過17萬個，同比增長逾20%。在11.6萬個社區驛站中，超過8萬個已經為消費者開通了送貨上門的服務選擇，他們構成了菜鳥提升消費體驗的重要觸點。

2）菜鳥的自營配送--菜鳥直送服務範圍也在擴大。這個季度，繼服務天貓超市、天貓食品重貨送貨上門之後，菜鳥自營配送接入了天貓國際，開始把進口保税商品送貨上門。

此外，菜鳥還聯合申通推出了按需上門“淘寶專送”服務，且覆蓋範圍提升到全國30多個城市，這進一步加強了天貓淘寶包裹的送貨上門能力。

快遞末端服務一直是一塊難啃的“硬骨頭”，其價值卻不言而喻。菜鳥在本季度雙管齊下，一方面持續加強末端網絡的建設和佈局，另一方面，在多個場景力推送貨上門，顯著提升了服務體驗。

2、面向特色行業，差異化服務挖掘消費新增量

如果説送貨上門是菜鳥更多面向消費者打出的一張牌，那麼特色供應鏈則更多是菜鳥面向特定行業所打出的一張牌。

本季度，菜鳥圍繞大件家裝、美粧、冷鏈、快消等行業構建起更具針對性的解決方案，尤其是大件家裝物流，菜鳥針對“送裝分離”等長期存在的行業痛點，通過加大自營送裝隊伍建設，推出“精準送達，一次安裝”等品牌差異化服務，以更具確定性的履約服務開拓增量市場。

通過建設自營產地集貨分撥中心、推出“到點發車”模式，菜鳥為商家和消費者提供了更確定性的物流履約。這也成為消費者下單購買的重要決策因子之一。以“雙11”期間為例，菜鳥日均大件家裝收貨量、簽收量同比增長500%。

菜鳥的特色供應鏈服務，亦收穫了更多品牌商家的認可。比如，頭部國際美粧公司資生堂旗下的歐珀萊在本季度將華北地區To B和To C供應鏈的一體化管理交給了菜鳥。這背後，得益於菜鳥端到端供應鏈管理能力的升級，讓品牌商家打造BC一盤貨管理、數智化供應鏈更便捷。

要知道，生產側供應鏈市場空間，遠非消費側供應鏈市場可比。隨着國貨崛起，國內家電、家裝、生鮮冷鏈等諸多行業的在線消費需求旺盛，尤其是在近幾年疫情影響下，面向這些深度垂直行業的特色供應鏈市場將成為各家重點開拓增量的重要方向。

但由於這些行業差異大，痛點各異，需提供針對性的解決方案，准入門檻高，因此目前仍處於藍海市場，菜鳥抓住了這個機會。

3、數智技術“溢出效應”在加速顯現

阿里巴巴集團董事會主席兼首席執行官張勇曾提到，菜鳥的數智物流帶來了低成本、高效率的運營方式，在當前的消費格局下數字化的作用至關重要。

在物流能力以及履約確定性不斷提升的背後，菜鳥的數智化技術功不可沒。

近日，菜鳥全球物流入選了世界互聯網大會“攜手構建網絡空間命運共同體”精品案例，與北斗、5G等數字基礎設施一同被列入數字科技十二重器。

（來源：網絡公開資料）

在國內，菜鳥鄉村自動化已覆蓋到25個省150個縣，智能升級後的鄉村共配中心效率是原來的3倍以上。而在今年“雙11”期間，菜鳥在鄉村物流中使用自動化設施處理的包裹量超過5000萬單，即便是偏遠鄉鎮的消費者也能享受物流數智化帶來的便利。

在國際，菜鳥數智化的國際端到端物流履約服務也受到更多如花西子、元氣森林等國貨品牌和跨境企業的青睞。

據財報顯示，本季度，菜鳥運營的海外分揀中心總數進一步增至12個，並圍繞本地配送、智能快遞櫃等進一步優化了海外本地物流服務。同時，通過提升端到端國際物流能力，菜鳥進一步增強了跨境物流的時效確定性。

尾聲

近年來，物流數字轉型的步伐明顯加快，從消費互聯網向產業互聯網推進的趨勢加劇。在以製造業為根基的產業升級轉型背景之下，物流業作為支柱型產業，也正處於新一輪供給側升級階段——提升供應鏈效率，激發經濟活力，並釋放價值增量。

菜鳥長期在物流基礎設施領域投入，也是技術與產業深度融合的樣本。面對日趨複雜多變的內外部環境，從菜鳥持續穩健的增長步伐中，不難看出，菜鳥所堅持的產業互聯網戰略的有效性以及其卓越的落地執行力。同時，從菜鳥的服務規模數據背後，我們也能看到在品質物流驅動邏輯下國內消費的韌性。