01 大盤

昨夜美股三大股指持續震盪。截至收盤，道指漲 0.01%，納指跌 2.04%，標普跌 0.74%。美國十年國債收益率跌 2.412%，收報4.005%，相較兩年期國債收益率差約-40個基點。恐慌指數VIX跌 4.15%。布倫特原油收漲 3.11%。現貨黃金收漲 0.74%，報1665.22美元/盎司。美元指數維持高位，收報109.7。

據媒體報道：俄羅斯總統普京考察核力量演習。俄羅斯國防部長紹伊古稱，正在進行核演習，為敵人可能對俄羅斯發動的核攻擊做準備。美國發布新的與俄羅斯有關的制裁措施。

加拿大央行加息50個基點，將利率從3.25%上調至3.75%，低於市場預期，利率水平為2008年1月以來最高；鑑於高通脹，利率“需要進一步上調”，到2024年底通貨膨脹率將恢復到2%，看到通脹根深蒂固的風險；預計在2022年底和2023上半年，GDP增速將放緩至0%-0.5%之間，年末至明年2季度恐陷入技術性衰退。加拿大貨幣市場預計，未來幾個月加拿大央行政策利率將達到4.27%的峯值，低於利率決定前的4.43%。

美國9月新屋銷售總數年化 60.3萬户，預期58.5萬户，前值68.5萬户。儘管好於預期，但銷售趨勢仍較低。據美國抵押貸款銀行協會（MBA）：美國30年期抵押貸款利率本週報7.15%，20年來首次突破7%。抵押貸款利率上升和房價高企導致房屋需求減弱，這在銷售數據中得到了反映。

國際能源署署長比羅爾表示：“我們正處於第一次真正的全球能源危機之中”。德國能源巨頭Uniper就1-9月業績嚴重負面發佈通報：初步估計前9個月經調整後的EBIT為虧損48億歐元，調整後淨虧損32億歐元，去年同期為淨利潤4.87億歐元。德國準備在最壞的情況下將針對能源巨頭Uniper的援助翻倍至600億歐元。烏克蘭電力公司宣佈，全國所有類別用户自10月26日起都將被限制供電。歐盟能源專員稱，如果歐盟成員國同意，我們可以在今年冬天引入荷蘭產權轉讓設施（TTF）天然氣價格上限。

世界銀行表示，由於歐盟的禁運、保險和航運限制，俄羅斯的石油出口量可能會減少多達200萬桶/日；預計能源價格在2022年上漲60%後，到2023年將下降11%，但仍比過去五年的平均水平高出75%。

摩根士丹利分析師Wilson表示，熊市可能在2023年初結束。美國前財長努欽預計，美國10年期國債收益率將在4.5%見頂。據英國廣播公司（BBC）：英國的中期財政計劃推遲到11月17日宣佈。英國金融時報援引高級政府內部人士的話稱，英國首相蘇納克將恢復全英範圍內對頁巖氣水力壓裂的禁令。

02 行業&個股

行業板塊方面，通訊、高科技、半導體領跌大盤，分別收跌3.16%、2.23%和0.98%；另外房地產、公用事業微跌0.5%以內，其他標普6大板塊悉數收漲：金融、工業、日常消費、原料收漲1%以內，醫療、能源分別收漲1.11%和1.36%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.35%，旅行服務板塊跌0.84%，高端酒店萬豪跌0.25%，愛彼迎跌2.65%，挪威郵輪漲0.44%。太陽能板塊漲6.24%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.77%，巴菲特概念股NU跌4.36%。網絡安全板塊跌0.62%，SQ收跌0.32%。

中概股多數收漲，KWEB漲8.46%。據IDC：2022上半年中國公有云服務市場整體規模達165.8億美元。阿里漲 8.37%，拼多多漲 11.7%，京東漲 8.66%，京東自有品牌啟動產業帶“百大質造工廠計劃”。華住漲13.15%，蔚來漲 1.69%，與華住集團將圍繞充換電設施展開深度合作；正在自研並計劃量產磷酸錳鐵鋰和 4680 電池。理想漲 2.33%，小鵬漲 3.15%。新東方漲28.3%，2023財年第一季度業績好於市場預期。

大型科技股多數收跌。蘋果跌 1.96%，表示將遵守歐盟法規，將更改iPhone充電接口為USB-C接口。微軟跌 7.72%，相關人士表示，微軟旗下游戲平台xbox未來的確要投資亞洲市場；2023財年Q1營收增速降至5年最低。谷歌跌 9.14%，Q3廣吿超預期放緩，營收利潤均遜色。亞馬遜跌 4.1%，特斯拉漲 1%，將面臨美國司法部對其輔助駕駛系統AutoPilot的刑事調查；首次展示其在加州的Megafactory工廠，消息人士稱該工廠生產力正快速提升，已有能力在一天內生產多達25個Megapack巨型電池組；馬斯克據稱週五將在推特(TWTR.N)辦公室對該公司員工發表講話。Meta跌 5.59%，22Q3業績和指引不及預期，盤後衝高回落。豐田汽車漲0.63%，考慮從2025年起增加BZ4X電動車跨界車的產量，考慮在目前每月1000多輛的基礎上增加6或12倍。台積電跌0.49%，在智能手機AP代工市場份額將在2022年達到歷史新高，約為85%。西部數據跌0.03%，和鎧俠的日本合資工廠Fab7今日竣工，計劃於2023年初162層閃存可開始出貨。Mobileye GlobaL漲37.95%，英特爾跌0.73%，旗下Mobileye Global(MBLY.O)在納斯達克上市，發行價21美元/股。

03 公司焦點

1.截至10月26日 抖音電商今年雙11預售累計付定金用户數為去年雙11全週期2.6倍

10月26日消息，截至10月26日，抖音電商今年雙11預售累計付定金用户數為去年雙11全週期2.6倍；累計動銷商品數為去年雙11全週期4.7倍；累計動銷商家數為去年雙11全週期3.8倍。與此同時，消費電子、家居生活定金訂單總金額超去年雙11全週期總金額；手機、大家電對比2021年雙11全週期預售額翻倍增長，爆發超100個百萬單品。

2.特斯拉首次展示Megafactory工廠 擴大工廠招聘

10月26日消息，據Electrek報道，特斯拉(TSLA.O)通過LinkedIn視頻首次公佈了其在加州的Megafactory工廠，該工廠於去年破土動工，用於生產Megapack電池，其目的是讓新工廠只專注於為公用事業規模的儲能項目建造大型電池組。CEO馬斯克曾透露，特斯拉的目標是讓工廠每年生產40GWh的Megapack電池。消息人士稱現在加州Megafactory的生產正快速提升，已經有能力在一天內生產多達25個Megapack電池組。

3.最新民調顯示 美國總統拜登的支持率為43%

10月26日消息，當地時間10月26日，美國晨間諮詢公司與媒體公司《政客》聯合進行的一項民意調查顯示，在中期選舉前兩週，美國總統拜登的支持率為43%，不支持率仍高達55%。受訪的民主黨人中有80%支持拜登，無黨派人士中有34%支持拜登，而共和黨人中只有9%支持拜登。此外，只有30%的受訪者認為美國正朝着正確的方向前進，而70%的人認為美國的發展已經嚴重偏離軌道。

4.IMF：希望各國央行繼續加息，以達到“中性”利率水平

10月26日消息，IMF總裁格奧爾基耶娃週三表示，通脹高企會破壞經濟增長，其中對最貧困羣體的打擊最大。各國央行應繼續提高利率以對抗通脹，直到利率達到“中性”水平，而目前大多數國家都還沒有達到這一水平。格奧爾基耶娃表示，全球央行加息的積極效應要到2024年才能顯現出來。格奧爾基耶娃的講話正值歐洲央行利率決議前夕，市場普遍預期該行週四將加息75個基點。歐洲央行數月來一直表示，其第一步將是將利率上調至中性水平，但一些政策制定者現在主張採取更積極的行動，稱應進一步緩和通脹壓力。

5.摩根士丹利：熊市可能在2023年初結束

10月26日消息，長期看空股市的摩根士丹利策略師Michael J. Wilson認為美國股市的熊市可能比投資者想象的更早結束（他正確預測了今年的暴跌）。Wilson在採訪中表示，“我們認為熊市最終可能在明年一季度某個時候結束”。如果標普500指數再次跌破3650點，我們將在年內看空該指數。他本週稍早前重申，隨着市場轉向通脹回落和利率下調的預期，該公司預計股市將繼續走高。他預計，如果標普500指數跌至約3600點的200周移動均線下方，或比周二收盤水平低7%左右，那麼該指數將反彈至多15%。

6.PIMCO增加美股空頭頭寸，不相信美聯儲會放鬆政策緊縮力度

10月27日消息，太平洋投資管理公司（PIMCO）投資組合經理ErinBrowne表示，已在美股反彈之際增加了空頭倉位。她警吿稱，幾家科技巨頭最新發布的財報預示着華爾街接下來將面臨的事情“在過去一週左右的時間裏，我們一直在將空頭頭寸重新設在更高的水平，以此作為低配股票的機會，我認為我們還沒有收到一切安全的信號，科技股現在就好象是礦井裏的金絲雀。”Browne認為，那種相信美聯儲會降低緊縮力度的想法過於樂觀和不成熟。

7.法國將再次舉行跨行業罷工遊行

10月27日消息，法國將在10月27日和11月10日再次迎來多家工會的跨行業全國罷工，而此次罷工的訴求仍然是提高最低工資和將工資與通貨膨脹指數掛鈎等。法國總工會表示，27日的罷工涵蓋了煉油、託兒所、公共交通、能源與核能等許多領域。此次罷工被視為10月18日跨行業罷工的延續。法國的這個秋天可謂多事之秋，不僅要面對嚴峻的通貨膨脹及一系列連鎖反應，還要面對各領域的罷工遊行。此前因煉油工人罷工，全法剛經歷了持續數週的“油荒”，為交通帶來諸多不便。據悉，巴黎大眾運輸公司工會將加入11月10日的罷工隊伍，屆時巴黎又將面對交通癱瘓的問題。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:15 歐洲央行公佈利率決議

（2）20:30 美國至10月22日當週初請失業金人數

（3）20:30 美國第三季度實際GDP年化季率初值

（4）20:30 美國第三季度實際個人消費支出季率初值

（5）20:30 美國第三季度核心PCE物價指數年化季率初值

（6）20:30 美國9月耐用品訂單月率

（7）20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會