花旗發表報告指，由於整體市場具挑戰，下調對越秀房託(00405.HK)、雅居樂(03383.HK)、龍光地產(03380.HK)及富力地產(02777.HK)的預測、目標價、估值倍數及資產淨值折讓。 其中，越秀房託股份目標價由3.15元下調至1.56元，主因在利率上升環境下股本成本提高，評級維持「中性」，並輕微調低集團今年至2024年每單位分派預測0.7%至1%，反映最新的租金、出租率及利率假設。 該行將雅居樂股份目標價由4元下調至1.85元，反映今年預測市盈率由原來的2倍降至1.5倍，評級維持「中性」，並調低集團今年至2024年每股盈利預測12%至20%，主因銷售及毛利表現下降。 至於龍光地產股份目標價由2.5元下調至0.42元，反映資產淨值折讓由原來的80%擴至85%，評級維持「中性」，並調低集團今年至2024年每股盈利預測95%至97%，主因上半年業績及首九個月銷售表現疲弱。 花旗又將富力地產股份目標價由2.7元下調至1.1元，主要基於資產淨值折讓目標由70%擴大至85%，評級維持「沽售」，今年至2024年的每股虧損預測亦調高14%至15%。 股份│評級│目標價 雅居樂(03383.HK)│中性│4.00元→1.85元 富力地產(02777.HK)│沽售│2.70元→1.10元 龍光地產(03380.HK)│中性│2.50元→0.42元 越秀房託(00405.HK)│中性│3.15元→1.56元