2022年前三季度，美股二級市場情緒低迷，標普500指數累計跌幅達25%，納斯達克指數累計下跌32%，均超過了2021年全年漲幅。IPO市場步入寒冬，SPAC熱潮今年以來熱度持續降溫，一定程度拖累了IPO市場表現。
Wind數據統計顯示，以美國三大交易所統計的2022年前三季度美股市場IPO募集事件共169起，同比減少77.88%，平均每月僅實現19起，去年同期平均每月的IPO項目數爲85起；融資總金額爲201億美元，同比減少91.93%，IPO體量普遍較小，多數不及0.5億美元。其中，納斯達克佔據總募資額的72%，仍爲主要的IPO市場。SPAC方面，前三季度美股SPAC上市數量共78起，融資總額128億美元，均大幅低於去年同期。此外，海外監管的不確定因素使得中資企業赴美上市的節奏放緩，年初以來中概股僅實現14家赴美上市項目。
1.1IPO發行數量和規模趨勢
由於美聯儲大幅加息推高利率以及SPAC熱度的持續退減，今年前三季度的美股IPO數量與規模均呈斷崖式減少，IPO數量累計169家，同比減少77.88%；IPO募集金額累計201億美元，同比減少91.93%。三季度美股IPO項目數量爲47起，同期減少146起；募集金額32億美元，較去年同期銳減94.22%，僅爲去年同期的6%。
1.2IPO上市交易所分佈
從市場分佈來看，2022年前三季度美股IPO融資金額和企業家數最多的依舊是納斯達克，共144家企業主板上市，佔美股IPO市場總規模的71.69%，募資規模總計爲143.77億美元。紐交所爲融資規模第二大交易所，共實現15家IPO項目，募資額爲52.78億美元。美交所上半年僅發行10家IPO項目，募資約4.00億美元。
1.3IPO上市主體行業分佈
從主體行業維度看，IPO募資規模位居榜首的是多元金融行業，募集金額達138.17億美元，佔市場總規模的69%；其次爲保險行業，募集金額16.80億美元；第三爲製藥、生物科技與生命科學行業，募集金額14.50億美元。
家數方面，位居榜首的依然是多元金融行業，共計達81家IPO項目，製藥、生物科技與生命科學行業以19家位列第二，軟件與服務行業以10家位列第三，其他行業的IPO項目數均在10以下。
1.4各行業IPO標杆項目
2022年前三季度IPO融資高額項目主要集中於多元金融行業。Corebridge Financial是保險行業唯一一家IPO公司，融資規模爲16.8億美元，成爲美股年內最大規模IPO。多元金融行業排在前三的分別爲另類資產管理公司TPG（融資規模11億美元），SPAC上市的Screaming Eagle Acquisition（融資規模8.6億美元）和Gores Holdings IX（融資規模5.3億美元）。Bausch & Lomb位列醫療保健設備與服務行業的第一，融資規模7.1億美元。此外，能源行業的Excelerate Energy和ProFrac的融資金額也都超過3億美元。
1.5融資金額區間統計
2022年前三季度美股IPO融資金額在1億美元及以下的數量共計104家，合計比例約爲62%；融資規模在1-1.5億美元區間的數量爲24家，在1.5-2億美元區間的爲7家，2億美元以上的爲34家。
1.6IPO融資金額Top10
2022年前三季度，IPO融資金額最高的公司是Corebridge Financial，爲16.80億美元。TPG和Screaming Eagle Acquisition分別以11億美元和8.63億美元位列第二和第三。IPO前10名中無中概股公司,多元金融行業佔據6席。
1.7SPAC IPO發行數量與融資規模
2022前三季度SPAC上市企業共計78家，同比減少82.59%；募集資金爲128億美元，同比下降90.16%；三季度SPAC上市的公司共8家，較去年同期減少82家；募集資金爲6億美元，同比下降96.35%。IPO融資金額排在前三的公司分別是Screaming Eagle Acquisition、Gores Holdings IX和GSR II Meteora Acquisition。
1.8中概股IPO發行數量與融資規模
2022年前三季度僅有14家中國企業實現赴美上市，而去年同期爲36家；融資規模爲5.18億美元。三季度數量有所增加，高於去年同期，共有10家IPO：尚乘數科（1.44億美元）、Hainan Manaslu Acquisition（0.69億美元）、大健雲倉（0.41億美元）、悅商集團（0.40億美元）、盈喜集團（0.25億美元）、見知教育科技（0.25億美元）、NANO LABS（0.20億美元）、Intelligent Living Application（0.20億美元）、智富（0.20億美元）和烯石電車新材料（0.14億美元）。
2.1IPO承銷規模Top10
從IPO承銷金額來看，摩根大通以16.44億美元的總承銷金額及10起的總承銷數量位居承銷榜榜首。Cantor Fitzgerald以15.58億美元的承銷金額位居第二，承銷數量爲6起。高盛以15.18億美元的承銷金額位居第三，承銷數量爲7起。前三名承銷規模合計佔比爲24
7生物科技行業賽道中，SVB以2.43億美元承銷規模位列第一，摩根士丹利以1.99億位列第二，傑富瑞以1.39億美元位居第三。
3.1IPO會計師排行榜Top10
麥楷博平以參與40家上市公司IPO位列會計師中的首位，位居第二和第三的分別是富德和MaloneBailey，以會計師身份參與的 IPO 數量分別爲 17家和 12家。
3.2IPO律師排行榜Top10
針對業務範圍在中國境內的律師行，前三季度參與IPO項目的共有11家。其中，除了中倫律師事務所和金杜律師事務所分別參與了3家與2家IPO之外，其餘律師行均只參與了1家。針對業務範圍在境外的律師排名，邁普達律師事務所以參與25家IPO位列第一；樂博律師事務所參與了18家，位列第二；奧傑律師事務所以參與12家位居第三。
