01 大盤

昨夜美股三大股指震盪走高。截至收盤，道指漲 1.88%，納指漲 2.05%，標普漲 1.97%。美國十年國債收益率跌 5.422%，收報3.733%，相較兩年期國債收益率差約-40個基點。恐慌指數VIX跌 7.42%。布倫特原油收漲 4.14%。現貨黃金收漲 1.87%，報1660美元/盎司。美元指數維持高位，收報112.72。

美國8月成屋簽約銷售指數月率-2%，再次下降，因抵押貸款利率上升令需求承壓。美國8月成屋簽約銷售指數錄得2020年4月以來的最低水平。抵押貸款利率的走向——上行或下行——是購房的主要動力，處於十年高位的抵押貸款利率嚴重影響了合同的簽訂。如果抵押貸款利率放緩，而經濟繼續增加就業，那麼購房應該也會企穩。

美聯儲博斯蒂克表示，基線是11月將加息75個基點，12月加息50個基點，傾向於年底前利率達到4.25%-4.5%的區間。美聯儲在固定利率逆回購操作中總計接納了101個對手方的2.367萬億美元，刷新歷史新高。據知情人士透露，美國財長耶倫對白宮官員表示，她準備在中期選舉後很長一段時間內繼續擔任財政部長。

美國宣佈向烏克蘭提供額外11億美元的軍事援助，包括18套海馬斯。歐盟委員會宣佈第八輪對俄製裁措施，增加對俄羅斯個人和實體的制裁清單，全面禁止俄羅斯商品在歐盟市場銷售。交易員將歐洲央行10月加息75個基點的機率從90%下調至40%。歐洲央行管委Kazaks表示，下一次的加息幅度必須大，此後可以放慢步伐，支持在10月會議上加息75個基點。

為防止金融危機進一步蔓延，英國央行宣佈從9月28日-10月14日臨時購買長期國債，以恢復市場的有序性，每次操作規模不超過50億英鎊。英國10年期和30年期收益率曲線自2008年以來首次倒掛，交易員們降低了對英國央行利率峯值的押注，預計到明年5月利率將低於6%。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收漲：高科技、公用事業、日常消費、半導體、房地產、金融收漲2%以內，醫療、工業、原料、通訊和能源分別收漲2.19%、2.2%、2.58%、3.41%和4.43%。

概念板塊方面，航空ETF收漲2.68%，旅行服務板塊漲4.04%，高端酒店萬豪收漲3.71%，愛彼迎漲4.06%，挪威郵輪漲4.87%。太陽能板塊跌2.55%。金融科技板塊方面，PayPal收漲6.26%，巴菲特概念股NU漲5.48%。網絡安全板塊漲2.3%，SQ收漲7.24%。

中概股多數收漲，KWEB收漲1.86%。阿里漲 4.01%，旗下菜鳥與SHOPLINE達成合作，定製化物流服務覆蓋130個國家及地區。京東漲 0.51%，拼多多漲 3.26%。據乘聯會，預計9月新能源零售銷量預計為58萬輛，同比增長73.9%，環比增長9.5%，滲透率29.7%。蔚來漲 0.81%，理想跌 3.19%，第1萬輛理想L9從理想汽車常州製造基地下線。小鵬跌 2.77%。渤健公司漲39.85%，與衞材株式會社（Eisai）研發的阿爾茨海默症藥物在大型試驗中顯示減緩病情發展。

大型科技股多數收漲。蘋果跌 1.27%，據悉因需求下滑，蘋果擬放棄iPhone的增產計劃；22年底前蘋果可能會建立新的Apple Car專案團隊。微軟漲 1.97%，UniPath將與微軟就未來雲自動化的願景進行合作。谷歌漲 2.7%，谷歌Pixel 7定價599美元，比iPhone 14便宜200美元。亞馬遜漲 3.15%，特斯拉漲 1.72%，Q3交付量有望創新高；美國批准50個州的電動汽車充電站計劃。Meta漲 5.36%，奈飛漲9.29%，此前大西洋證券上調評級至增持，稱公司最新推出的有廣吿版訂閲服務有很大的增長潛力。波音漲4.65%，交付 737-800 波音改裝貨機（BCF）項目的第 100 架飛機。福特漲2.72%，推出重新設計版本F系列Super Duty皮卡，擬為電動汽車注入資金。美國網約車公司Lyft漲2.4%，因經濟面臨不確定性，暫停美國招聘活動至年底。

03 公司焦點

1.郭明錤：重申iPhone 14 Pro和Pro Max的出貨預測將增長約10%

9月29日消息，天風國際知名蘋果分析師郭明錤發文指出，蘋果放棄iPhone增產的傳聞對其來説有點奇怪。正如之前調查，蘋果有轉換iPhone14/14 Plus產線到iPhone 14 Pro/14 Pro Max/降價iPhone13的計劃，但他表示沒聽過有任何整體iPhone增產計劃。郭明錤重申調查結果，即iPhone 14 Pro和Pro Max的出貨預測將增長約10%，有利於2022年Q4的iPhone ASP/產品組合。

2.花旗：維持特斯拉賣出評級，下調Q3交付量預期

9月29日消息，花旗銀行分析師Itay Michaeli在特斯拉公佈Q3交付量之前，保持對其的賣出評級，目標價為141.33美元。分析師現在預計Q3交付量為369,800輛，低於之前的398,500輛。Michaeli在研報中表示，該預期包含了“強勁的需求，但也包括了一些與生產/交付時間相關差異的緩衝”。分析師稱，隨着特斯拉產量持續攀升至Q4，他對2022年交付量的預測保持在140萬輛不變，Q3的預測下降主要與時間有關。儘管如此，Michaeli認為宏觀形勢特別是歐洲形勢，對Q4交付構成了一定風險。

3.摩根大通模型：股市暴跌意味着經濟衰退已成定局

9月28日消息，美國股市對經濟前景發出了一個非常明確的信號——經濟衰退即將到來。這是摩根大通策略師建立的一個交易模型得出的結論。自從美聯儲上週變得極端強硬以來，標準普爾500指數6.5%的暴跌意味着美國經濟衰退的可能性為92%，高於8月份的51%。其他資產也發出了類似的警吿。目前賤金屬的價格暗示經濟衰退概率為96%，高於8月份的84%。

4.北溪泄漏或成有史以來最大規模的温室氣體泄漏事故

9月29日消息，據ABC新聞報道，北溪管道甲烷泄漏事件很可能是迄今為止有記錄以來最大規模的強力温室氣體泄漏事故。該管道排放的温室氣體可能是Aliso Canyon大規模甲烷泄漏事故所釋放的温室氣體的五倍。一名丹麥官員警吿稱，這相當於丹麥全年温室氣體排放總量的三分之一。兩位科學家研究了丹麥政府提供的官方最壞情況估計，即北溪管道破損或導致7.78億立方米天然氣的泄漏，這相當於大約50萬噸甲烷。而Aliso Canyon事故是9-10萬噸。甲烷吸收太陽熱量並使地球變暖的能力是二氧化碳的82.5倍。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國至9月24日當週初請失業金人數

（2）20:30 美國第二季度實際GDP年化季率終值

（3）20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值

（4）21:30 美聯儲布拉德就美國經濟前景發表講話

（5）次日01:00 美聯儲梅斯特和歐洲央行連恩出席會議