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《大行報告》摩通下調嗶哩嗶哩-SW(09626.HK)目標價至230元 評級「增持」
摩根大通發表報告指,嗶哩嗶哩-SW(09626.HK)股價於第二季過後下跌了18%,相信主要由於第三季的收入指引較市場預期低4%,反映高檔會員下跌及來自「貓耳」的內容收入延遲。另外,管理層指引今年第四季的經調整淨利潤率為負30%,雖然較第二季的負40%改善,但低於市場預期的負25%。 該行下調嗶哩嗶哩股份目標價,由270元降至230元,評級維持「增持」。該行表示,並不預期集團今年下半年的收入會有快速提升,及有毛利率擴張,因此相信其股價在近期難有跑贏表現。
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