新鴻基地產(00016.HK)今早股價造好，最新95.6元升1.6%。匯豐環球研究表示，新地截至今年6月底止全年度業績遜預期，純利下跌4%及全年度每股派息維持，雖然樓市正面臨挑戰，但料新地旗下物業銷售及租務改善，維持對新地「買入」評級，將目標價由118元降至117.5元。 新地公布截至今年6月底止全年業績，營業額777.47億元，按年跌8.8%。純利255.6億元按年跌4.2%；每股盈利8.82元。維持派每股末期息3.7元符預期。期內，集團基礎溢利錄得287.29億元，按年下跌3.8%，輕微遜預期(本網綜合6間券商預測，全年基礎溢利預測中位數為297.06億元)；每股基礎溢利為9.91元。 新地全年度來自物業銷售的溢利為158.47億元，按年下跌24.5%。集團銷售進度受疫情影響，按所佔權益計算，在年內錄得合約銷售總額約335億元。集團年內的總租金收入為248.1億元，與去年相若，淨租金收入按年上升1%至192.5億元。 【績略遜預期 觀樓市挑戰】 里昂發表報告表示，新地2022財年業績令人滿意，憧憬本港對海外遊客重新開放將有利於本地企業，但與內地通關時間，認為未來不太可能提高股息，尤其是考慮到住宅房地產市場艱難，加上預期房地產銷售放緩，該行其新地於2023財年至2024財年盈利分別下調8.8%及4.7%。該行將其目標價由86.5元下調至84元，維持「沽售」評級。 高盛表示，新地2022財年下半財年每股盈利按年跌9%，低於該行原預期20%，主要是物業發展入賬較低，該行維持對新地「中性」投資評級，上調對其目標價118元升至121元。 ---------------------------------- 下表列出9間券商對其評級及目標價： 券商│投資評級│目標價(港元) 瑞信│跑贏大市│131.7元->130.7元 高盛│中性│118元->121元 海通國際│跑贏大市│130.7元->117.8元 匯豐環球研究│買入│118元->117.5元 摩根大通│增持│116.7元 花旗│買入│116.6元->114.6元 美銀證券│中性│100元 里昂│沽售│86.5元->84元 瑞銀│沽售│80元 券商│觀點 瑞信│2022財年業績大致符預期 高盛│2022財年下半財年物業入賬較低，維持「中性」評級 海通國際│本港新屋銷售勢頭依然良好，惟NAV預估下調降目標價 匯豐環球研究│上財年業績遜預期，預計物業銷售和租賃業務將有改善 摩根大通│具有足夠定價靈活性，可從從二級市場搶佔市場份額 花旗│預計2022年至2025財年租金復合年增長率7.6%，下調目標價 美銀證券│2022財年業績符預期，降2023財年及2024財年核心盈利預測2至4% 里昂│住宅銷售市場面臨挑戰 瑞銀│2023財年將推售5個大眾住宅項目 (ta/w) ~