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《大行報告》美銀證券下調美東汽車(01268.HK)目標價至28元 評級「買入」
阿思達克 09-05 09:52
美銀證券發表報告,重申對美東汽車(01268.HK)「買入」評級,但由於上半年盈利差過預期,降低2022-24年盈利預測31.2%、24.2%及17.7%,目標價由42元降至28元。 報告指,雖然美東汽車最近收購的保時捷門店和售後部門的表現遠好過預期,但由於疫情和宏觀經濟環境疲軟,令現有門店銷售按年下降15%,純利按年下降36%。 該行指,因美東汽車門店擴張放緩、需求疲軟和商譽成本增加而降低對其收入和利潤預測,但仍期待明年開始恢復強勁的利潤增長。在預測2023年10.5倍市盈率下,認為目前估值被低估。
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