01 大盤

昨夜美股高開低走。截至收盤，標普收跌1.07%，納指跌1.31%，道指跌1.07%。美國十年國債收益率跌6個基點，收報3.197%，相較兩年期國債收益率差-19個基點，倒掛幅度進一步縮窄。恐慌指數VIX收跌0.35%，盤中V型反轉。原油價格上漲約1%，WTI收報87.18。現貨黃金漲0.89%，收報1712.38美元/盎司。美元指數平收%，報109.61。

美國8月季調後非農就業人口增加31.5萬人，創2021年4月以來最小增幅，小幅高於預期的30萬人。8月失業率 3.7%，高於預期的3.50%，前值3.50%。8月平均每小時工資年率 5.2%，低於預期的5.30%。數據公佈後美債收益率回落，美股高開，三大指數一度漲超1%。

機構分析稱，市場對非農就業報吿的反應表明，對美聯儲可能過度加息並將經濟拖入衰退的擔憂有所緩解。交易員們更加確信，通脹已經開始好轉，美聯儲可能不需要像在傑克遜霍爾年會上所説的那樣激進。另一方面，8月非農就業數據顯示美國經濟的韌性，美元條件反射式的下跌與工資數據的小幅下降有關，但沒有什麼實質性的變化，美元仍有逆勢上漲的空間。此前ADP數據和白宮發言人稱預計勞動力市場將降温，已經拉低了市場預期。

俄羅斯天然氣工業股份公司9月2日晚發佈公吿稱，在與西門子代表共同對波爾託瓦亞泵站的氣體壓縮機組進行的例行維護工作中，發現在低壓和中壓轉子速度傳感器的電纜連接終端處有混合密封化合物的漏油。由於發現了嚴重的違規行為，暫停渦輪機組的進一步運行。俄氣公吿中強調，北溪管道的天然氣運輸已經完全停止，直到故障能夠完全消除。在俄發佈“斷氣”公吿後，美股大幅跳水。

美國白宮發佈公吿稱，在重新履行伊朗核協議和德黑蘭在《不擴散核武器條約》下的義務之間不應有任何條件。伊核協議再度蒙上陰霾。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊除能源外悉數收跌，能源板塊大漲1.83%。高科技和必選消費板塊跌1.3%，通信板塊跌1.9%，醫療板塊跌1.4%。公用事業、可選消費、金融、工業等板塊跌約1%。原材料板塊平收。

大型科技股全部收跌。蘋果跌1.36%，諮詢服務公司發佈了一項對20萬名消費者進行了調查的研究結果，至少涵蓋45個汽車品牌，並首次將Apple Car納入其中。調查結果顯示：26%的人表示，他們“肯定會考慮”購買Apple Car。該比例排名第三，僅位居豐田汽車和本田汽車之後，高於特斯拉的20%。特斯拉跌2.5%，乘聯會數據顯示，特特斯拉中國8月銷售7.7萬輛國產汽車，環比增長173%。微軟跌1.67%，收購動視暴雪將受英國反壟斷機構深度調查。亞馬遜跌0.24%，谷歌跌1.69%，Meta跌3.05%。

熱門中概股延續跌勢，中概互聯網指數Kweb收跌2.08%。拼多多逆勢上漲1.08%，旗下的Temu已於美國上線，推出了包括服裝、珠寶、寵物用品、家居用品、園藝用品在內的種類繁多的商品，可能對美國電商龍頭羊亞馬遜構成新挑戰。瑞幸咖啡跌0.14%，上榜2022中國新消費年度數字化品牌榜。阿里巴巴跌2.04%，京東跌2.88%。新能源車新勢力續跌，理想跌4.73%，8月共交付新車4571輛，上年同期為9433輛。蔚來跌5.64%，8月交付10677輛，同比增長81.6%。小鵬跌3.4%，8月交付9578輛。

03 公司焦點

1.【日本呼籲投資240億美元以提高電池產業競爭力】

日本經濟產業省週三表示，日本需要來自公共和私營部門超過240億美元的投資，以發展具有競爭力的電池製造基地，用於電動汽車和儲能等領域。一個負責制定電池戰略的專家小組還設定了一個目標，即到2030年培養3萬名電池製造和供應鏈工人。

日本經濟產業大臣西村康稔表示:“政府將站在最前線，動員所有措施來實現戰略目標，但沒有私營部門的努力，我們無法實現這一目標。”他呼籲公共和私營部門密切合作。

2.【Lululemon(LULU.US)營收同比增29%超預期，逆勢上漲6.7%】

美東時間週四美股盤後，$Lululemon Athletica(LULU.US)$公佈了一份超預期的第二季度業績，受此提振，股票逆勢收漲6.7%。數據顯示，該公司Q2同店銷售額同比增長23%，按固定匯率計算則增長25%。直接面向消費者營收同比增長30%，佔銷售額的49%。

按固定匯率計算，總營收同比增長29%至19億美元，市場預期為17.74億美元。其中國際市場同比增長了35%，北美地區增長了28%。毛利率為56.5%，上年同期為58.1%，市場預期為56.1%。營業利潤率為21.5%，上年同期為21.2%。

淨利潤為2.89億美元，上年同期為2.08億美元，市場預期為2.40億美元。攤薄後每股收益為2.26美元，上年同期為1.59美元，市場預期為1.87美元;調整後攤薄每股收益為2.20美元，上年同期為1.65美元。

3.【拼多多出海美國，逆勢收漲1%】

9月1日，拼多多出海跨境電商平台“Temu”正式上線。至此，國內三大電商龍頭阿里巴巴、京東、拼多多已悉數出海。在業內分析人士看來，中國電商模式和運營方式世界領先，互聯網平台如果依靠中國製造產能，以性價比產品形態打入海外電商市場，空間巨大。

“這是巨大的藍海市場。”深圳市跨境電子商務協會眾智研究院院長邢康男在接受證券時報記者採訪時表示，隨着更多的平台加入到跨境電商領域，未來中國賣家的機會越來越多，中國品牌走出去將有更多的抓手。

據海關總署統計，2021年我國跨境電商進出口規模達1.98萬億元，同比增長15%，其中出口1.44萬億元，同比增長24.5%，發展勢頭良好。但近兩年受到海外電商巨頭平台政策和合規的影響，部分國內賣家處境艱難，在此背景下，跨境電商開始進行更多方向的探索及多平台的佈局。

4.【強需求助力博通(AVGO.US)Q3業績和指引雙超預期】

北京時間9月2日凌晨消息，博通公司發佈了該公司的2022財年第三財季財報。報吿顯示，博通第三財季淨營收為84.64億美元，與去年同期的67.78億美元相比增長25%；淨利潤為30.74億美元，與去年同期的18.76億美元相比增長64%；不按照美國通用會計準則的調整後淨利潤為42.41億美元，相比之下去年同期為31.24億美元。

調整後的每股收益上升到每股9.73美元，營收則攀升至84.6億美元。分析師預期數據顯示，普遍預計該公司Q3調整後每股收益為9.57美元，營收約為84.1億美元。管理層指引第四財季營收將達到約89億美元，分析師平均預期則為87.2億美元。在強勁業績和樂觀營收指引提振下，公司股價逆勢上漲1.67%。