《大行報告》富瑞上調海底撈(06862.HK)目標價至19元 評級「持有」
富瑞在海底撈(06862.HK)公布上半年業績後發表報告,將今年純利預測調整為下跌85%,明年和後年則分別上調4%和11%。除非有意外事件發生,否則該行認為市場對海底撈資產負債表健康狀況的憂慮應已解除。
富瑞指,海底撈7月和8月的翻桌率繼續按年和與去年上半年相比有所恢復,估計翻桌率按年增長5至10%。該行預計內地翻桌率下半年將提高到3.2次,相當於增長14%,並在後年達到4.1次。
富瑞預計,海底撈的現有門店網絡將在明年和後年市場復甦中受惠。目標價由15.2元上升至19元,以反映2024年盈利修訂,及假設2025至2032年利潤率恢復,維持「持有」評級。
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