01 大盤

昨夜美股三大股指收漲。截至收盤，道指漲 0.06%，納指漲 0.21%，標普漲 0.23%。美國十年國債收益率跌 0.31%，收報2.886，相較兩年期國債收益率差約-33個基點。恐慌指數VIX收跌 1.21%。布倫特原油收漲 3.09%。現貨黃金收跌 0.22%，報1758.42美元/盎司。美元指數維持高位，收報107.5。

費城聯邦儲備銀行週四公佈的數據顯示，製造業當前評估指數從-12.3升至6.2，高於所有經濟學家的預估。該指數高於零表明經濟活動增長，預期為錄得-5。不過衡量未來6個月景氣度的指標連續第三個月低於零。訂單指標增長約20點至-5.1，表明訂單量雖然仍在減少，但下降速度已經有所放緩。交貨時間縮短，預示供應鏈正在正常化。三大股指平開。

美國7月份成屋銷售連續第6個月下降，這一最新跡象表明，借貸成本高企和需求減弱正在推動房地產市場快速下滑。美國全國地產經紀商協會數據顯示，7月份合同成交年率下降5.9%，至481萬份，為2020年5月以來的最低水平。1月份以來，美國成屋銷售下降了近26%，創下1999年以來最大的6個月跌幅，凸顯出住房市場正因抵押貸款利率和價格上漲而變得不穩。該行業還在經歷建設放緩，越來越多的買家正在放棄交易。需求減弱導致庫存回升，這可能有助於在未來幾個月給房價降温。

澳大利亞考慮削減天然氣出口，以填補國內能源的短缺問題，這或將進一步增加全球供應壓力；歐佩克渴望延長與俄羅斯和其他非歐佩克產油國的協議，歐洲天然氣儲存庫已填滿75%。據莫斯科交易所發佈的消息稱，莫斯科交易所翌日交割的人民幣交易量首次超越美元。截至莫斯科時間12時46分，人民幣交易量達293億盧布，美元交易量為288億盧布，歐元交易量為353億盧布。三大股指收漲。

02 行業&個股

行業板塊方面，除房地產、醫療、通訊收跌1%以內之外，標普其他八大板塊悉數收漲，金融、原料、消費品、公共事業、工業指數、高科技指數漲1%以內，半導體、能源分別漲2.28%、2.69%。

概念板塊方面，航空ETF收跌0.27%，旅行服務板塊跌0.05%，高端酒店萬豪收漲0.9%，愛彼迎跌 0.49%，挪威郵輪漲0.07%。太陽能板塊漲1.98%。金融科技板塊方面，PayPal收漲0.44%，巴菲特概念股NU跌0.79%，SQ收跌0.76%。

中概股多數收跌，KWEB收跌1.29%。阿里漲 1.08%，高盛維持阿里買入評級 料其降本舉措有助於未來幾季盈利轉至正增長。京東跌 1.71%，儘管大幅減持股份，但公司與京東和SEA保持着良好關係。拼多多跌 1.43%，拼多多跨境電商平台公佈招商要求：首選中小件商品供應商。理想跌 0.23%，理想L9在常州基地正式下線，9月交付將破萬。蔚來跌 0.85%，小鵬跌 1.39%。

大型科技股漲跌不一。蘋果漲0.88%，蘋果9月7日舉辦iPhone 14發佈會，比傳聞早一週，劉海屏或換成“感歎號屏”。谷歌跌 1.77%，亞馬遜跌 1.85%，亞馬遜在內部測試短視頻帶貨。特斯拉跌 0.84%，特斯拉在中國縮短Model 3和Model Y交付時間。Meta跌 2.57%。

03公司焦點

（1）全球唯一獲批的猴痘疫苗生產商找到“代工廠” 在美生產幾百萬劑疫苗

丹麥疫苗企業Bavarian Nordic即將和一家美國CDMO簽約，達成協議後準備四個月內開始生產猴痘疫苗；為擴大產能，Bavarian Nordic還尋求和美國的醫藥大企業合作。早盤曾跌超1%的Bavarian Nordic美股盤中飆漲，午盤一度漲逾10%。

（2）蘋果和Meta爭先佈局VR賽道，誰能先拔頭籌？

蘋果和Meta Platforms預計將在未來一年發佈混合現實頭顯，這可能最終實現該行業的承諾，將頭戴設備轉變為個人計算的下一個重大轉變。到2024年，Meta預計會推出四款VR頭顯，分別為Cambria（又名為Quest Pro）、Funston、Stinson、Cardiff。其中Meta Quest Pro VR為高端旗艦頭顯，預計在今年9月份推出。同時還將發佈兩款AR眼鏡，產品內部代號分別為Nazare和Hypernova，前者預計在2024年推出，後者預計在2026年推出。

Meta在5月份表示，Cambria的價格將「顯着高於」800美元。該設備的材料價格約為800美元，售價甚至可能超過1000美元，換算人民幣約合6700元左右。市場消息稱，蘋果正在開發一種外觀類似於滑雪鏡的混合現實頭戴設備，該頭戴式設備具有強大的自研芯片，類似於為其MacBook筆記本電腦提供動力的芯片，以及比目前市場上更高分辨率的OLEDoS顯示器。

市場調研機構Counterpoint發佈的一份涵蓋了OLEDoS技術的報吿顯示，這項技術的應用代表着AR/VR設備的技術突破，蘋果首款AR/VR頭顯將採用這一技術，並配置兩塊OLEDoS顯示屏。另據天風國際分析師郭明錤表示，蘋果首款AR/VR頭顯將於2023年1月推出，蘋果計劃在2023年出貨約150萬台AR/VR頭顯。作為市場主要消費級頭顯，Meta Quest2基礎刷新率為72Hz，會導致用户產生暈動症狀、更能使用户視覺疲勞，為了避免這一問題，此前蘋果推遲發佈首款AR/VR頭顯，而應用OLEDoS技術。

與OLED相比，OLEDoS具有高效率、高亮度、無限對比度、快速響應、LED壽命長等特點，由於尺寸小於1英寸，用户無法直接看到面板，而是通過光學鏡頭看到放大後的圖像，而應用於AR/VR設備時，OLEDoS特性便能在小巧輕便的可穿戴設備中彰顯。蘋果尚未確認其發佈混合現實頭顯的計劃，該公司也沒有迴應對此事發表評論的請求。

（3）WolfspeedQ4業績超預期，看好SiC賽道長期發展

Wolfspeed披露22年全年財報，全年收入7.46億美元，同比+41.97%；GAAP毛利率33.4%，同比+2.1PCT。Q4單季收入2.29億美元，同比+56.72%，環比+21.54%；GAAP毛利34.5%，同比+4.5PCT。Q4營收超此前預期（Q4官方預測值為2-2.15億美元）,公司起量正在持續加速。

產能擴張順利，擴產進度已達五分之三。 2019 年 9 月，公司宣佈將在紐約建造新的製造工廠，並對其位於北卡羅來納州達勒姆的總部正在進行的工廠擴建。2022年4月，紐約州8寸車規級工廠正式投產。據中國區市場副總裁介紹，截至目前，Wolfspeed此前的三十倍擴產計劃已實現五分之三。

下一季度預期繼續提升，彰顯公司信心。Wolfspeed預期，23Q1目標收入在 2.33億- 2.48億美元之間， GAAP 淨虧損目標為 1400-2100 萬美元，營收持續提速，虧損加速收窄。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）14:00 英國7月季調後零售銷售月率

（2）16:00 歐元區6月季調後經常帳

（3）次日01:00 美國至8月19日當週石油鑽井總數

（4）次日03:30 美國CFTC公佈周度持倉報吿