《大行報告》大和下調太保(02601.HK)目標價至18.5元 評級「持有」
大和發表報告指,太保(02601.HK)公布今年上半年保費表現,該行預期集團上半年的新業務價值按年下跌47%,綜合成本率則估計按年改善1.3個百分點。
該行表示,集團的新業務價值下跌幅度可能高於行業平均水平,或由於隨著渠道組合轉向銀行保險,毛利因此收縮;代理人數大幅下降,影響代理首年收入增長;及去年的基數高。
大和調低太保今年至2024年新業務價值預測10%,每股盈利預測亦下調2%至6%,反映投資收益減少等因素。目標價由20.5元降至18.5元,評級維持「持有」。
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