01 大盤

昨夜美股三大股指高開低走。截至收盤，道指跌 1.56%，納指跌 2.98%，標普跌 2.01%。美國十年國債收益率跌 0.91%，收報3.175%，相較兩年期國債收益率差約6個基點。恐慌指數VIX收漲 5.23%。布倫特原油收漲 2.23%。現貨黃金收跌 0.15%，報1820.07美元/盎司。美元指數維持高位，收報104.5。

美聯儲票委威廉姆斯發表講話稱，縮減資產負債表“完全按計劃進行”，下次會議是加息50個基點還是75個基點還需討論，但今年肯定需要把利率提高到3%-3.5%，並稱未來幾年失業率將上升到略高於4%。美國4月CS20座大城市房價指數年率錄得21.23%，創紀錄最大增幅。自2021年底以來，抵押貸款利率幾乎翻了一番，加上房價高企，正在擠壓潛在買家，增速開始放緩，一個更具挑戰性的宏觀經濟環境可能不會支持房價持續大幅上漲。三大股指集體高開。

美國6月里奇蒙德聯儲製造業指數錄得-19，為2020年5月以來新低。美國6月諮商會消費者信心指數 98.7，預期100.4，前值106.4。因通脹繼續抑制經濟的觀點，美國6月份消費者信心降至2021年2月以來的最低水平。由於美國人要應對幾十年來的最高通脹，而通脹速度超過了工資增速，家庭信心仍然脆弱。隨着美聯儲上調利率以抑制物價壓力，借貸成本的上升可能會抑制住房、汽車和家用電器等商品的購買。三大股指相繼轉跌。

能源方面，歐佩克+代表稱，歐佩克+5月減產執行率升至256％，已比協議要求的產量少了5.62億桶。美國至6月24日當週API原油庫存 -379.9萬桶，預期-10.6萬桶，前值560.7萬桶。國際能源署（IEA）表示，歐洲必須準備在冬季減少30％的天然氣使用。另外，美國發布了新一輪對俄製裁，包括禁止進口俄羅斯黃金，並將矛頭指向俄羅斯國有國防集團Rostec，以及包括莫斯科銀行在內的多家銀行。三大股指高開低走。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源收漲2.7%外，標普其他10大板塊悉數收跌：公用事業、金融收跌1%以內，原料、工業、日常消費、房地產、醫療收跌2%以內，iShare費城半導體指數、通訊、高科技分別收跌2.44%、2.91%和3%。

概念板塊方面，航空ETF收跌0.76%，旅行服務板塊跌2.13%，高端酒店萬豪收跌1.07%，愛彼迎跌3.91%，挪威郵輪跌0.85%。太陽能板塊跌6.63%。金融科技板塊方面，PayPal收跌5.43%，巴菲特概念股NU跌3.52%。網絡安全板塊跌2.71%，SQ收跌5.52%。

中概股多數收跌，KWEB收跌0.54%。阿里跌 1.66%，京東雲與阿里雲瓜分國家電投3億大單。京東跌 1.65%，國際傳媒巨頭Naspers完成京東股份出售，總收益約36.7億美元。拼多多跌 2.75%。理想跌 5.26%，理想將通過場內股票發行計劃出售總額不超過20億美元的ADS，發行的淨收益將用於研究下一代電動汽車技術，包括BEV、智能座艙和自動駕駛技術。蔚來跌 2.57%，做空機構Grizzly Research發表報吿稱，蔚來通過誇大收入和提高淨利潤率來達到目標。小鵬跌 5.06%。貝殼跌 1.39%。中概旅行服務概念股大漲，途牛漲47.03%，攜程漲10.79%，華住酒店漲7.24%。消息面上，國家衞健委發佈第九版新冠肺炎防控方案，將密切接觸者、入境人員隔離管控時間從“14+7”調整為“7+3”。

大型科技股多數收跌。蘋果跌 2.98%，消息稱iPhone 14零部件供應商已開始發貨，發往代工商進行最終組裝。微軟跌 3.17%，谷歌跌 3.47%，亞馬遜跌 5.14%，亞馬遜今年將新增一場Prime促銷活動，定於Q4。特斯拉跌 5%，傳特斯拉暫停交付部分德產Model Y車型；推特股東提起訴訟以阻止馬斯克收購；特斯拉在美國加州裁減數百名自動駕駛部門員工。Meta跌 5.2%。

03 公司焦點

1.消息稱iPhone 14零部件供應商已開始發貨 發往代工商進行最終組裝

6月28日消息，據國外媒體報道，蘋果今年秋季將推出的iPhone 14系列智能手機，將在8月份開始量產，在9月份正式發佈。iPhone 14系列在8月份開始量產，也就意味着數量龐大的零部件供應商，在夏天就會開始供貨，以確保富士康等代工商最終的組裝事宜。而最新的消息顯示，iPhone 14系列的零部件供應商，已開始發貨，發往富士康等代工商，進行最後的組裝。

iPhone由芯片、攝像頭、電池、面板、傳感器、揚聲器、連接器、基帶、藍牙模塊、邊框、後殼等眾多零部件組裝而成，有大量的供應商參與其中，不過外媒在報道中，並未提及目前已經開始發貨的，具體是哪些供應商。

分析師和研究機構普遍預計，蘋果今年將推出的iPhone 14系列，同iPhone 12和iPhone 13一樣，仍會有4款，但在機型上會有調整，mini版不會繼續存在，4款分別是iPhone 14、iPhone 14 Max、iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max，iPhone 14和iPhone 14 Pro為6.1英寸屏幕，另外兩款是更大的6.7英寸屏幕。

除了機型會有調整，分析師們也預計iPhone 14系列在芯片、攝像頭等的配置上也會有區別，iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max搭載A16芯片，升級4800萬像素攝像頭，另外兩款則會繼續搭載A15芯片，攝像頭仍是1200萬像素。

2.傳特斯拉(TSLA)暫停交付部分德產Model Y車型

6月28日消息，據悉，由於電機問題，特斯拉(TSLA)不得不暫停交付柏林超級工廠生產的部分Model Y車型。本月早些時候，特斯拉證實，其柏林超級工廠在一週內生產了1000輛Model Y，這是一個重要的里程碑。然而，特斯拉現在正經歷着挫折，因為許多Model Y買家反映稱，特斯拉推遲了訂單的交付。一些買家表示，特斯拉吿知他們，問題出在驅動單元（電機）上，不過該問題似乎隻影響高性能版本的Model Y。

特斯拉柏林工廠生產的Model Y的電機來自上海工廠，特斯拉的目標是將Model Y的全部生產轉移到德國，但在此期間，該公司依賴於上海工廠的供應。根據特斯拉與買家之間的溝通，由於電機存在缺陷，特斯拉已暫停柏林產Model Y的交付。一些交付日期臨近的消費者發現車輛的交付期被延遲了，那些有交貨窗口的買家也看到他們的交貨日期被延長到今年晚些時候。目前還不清楚這一問題將如何影響特斯拉柏林工廠的整體產能。

3.郭明錤稱iPhone將繼續採用高通芯片

6月28日，天風國際分析師郭明錤在社交媒體上表示，一份調查結果表明，蘋果公司自研iPhone 5G芯片研發可能已經失敗，意味着高通到2023年都將是iPhone唯一的5G調制解調器芯片供應商。這也讓高通在 2023 年下半年到 2024 年上半年的收入和每股收益可能會超過市場預期。不過蘋果仍然會繼續研發自己的5G芯片，直到取代高通。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）18:30 美聯儲梅斯特討論通脹預期

（2）20:30 美國第一季度實際GDP年化季率終值

（3）20:30 美國第一季度核心PCE物價指數年化季率終值

（4）21:00 美聯儲、歐洲央行、英國央行行長髮表講話

（5）23:30 美聯儲梅斯特發表講話

（6）次日01:05 美聯儲布拉德發表講話