《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指失守19,500點,科技股捱沽匯豐尋底
港股再遇跌勢 萬九點尋支持
走勢分析
美通脹壓力持續,港股周四再受壓,恆指低開後雖然跌幅曾經收窄,但午後走勢再轉弱,低位曾跌逾480點至19,400點以下,收市跌逾440點,未能重返19,500點水平以上。
市場氣氛持續負面,投資者對大市前景欠缺信心,加上大市交投疏落,均限制大市表現。港股反彈一日後再度受壓,短線支持或下移至參考萬九點,兩萬點關口或已構成阻力。
策略概要
港股捱沽,吸引資金重新流入好倉觀望反彈,但隨著指數持續尋底,好友參考萬九點為支持,下移至留意收回價在該水平附近的牛證。若憂慮收回風險持續增加,保守好友或可再向下預留緩衝。
隨著大市再尋底,淡倉難免有資金沽貨獲利,追沽淡友下移至即市最近價、收回價在兩萬點關口附近的熊證。周五將有更低收回價的熊證上,若大市走勢未見改善,或有機會吸引淡友再向下換馬。
恆指牛證61189,收回價19000點,行使價18900點,槓桿比率約45.1倍,兌換比率10000。
恆指牛證61192,收回價18888點,行使價18788點,槓桿比率約35.2倍,兌換比率10000。
恆指熊證51176,收回價19750點,行使價19850點,屬新上市產品,兌換比率12000。
恆指熊證51177,收回價19900點,行使價20000點,屬新上市產品,兌換比率10000。
恆指認購證12795,行使價21,100點,22年11月到期,實際槓桿約7.6倍。
恆指認沽證12943,行使價18,000點,22年12月到期,實際槓桿約4.2倍。
恆科牛證59716,收回價3000點,行使價2900點,槓桿比率約3.6倍,兌換比率10000。
恆科熊證56847,收回價5000點,行使價5100點,槓桿比率約3.0倍,兌換比率10000。
阿里曾失80元 美團騰訊反覆偏軟
走勢分析
退市風險憂慮持續,中概科技股阿里(9988)四連跌,周四曾急跌逾6%,一度失守80元,是接近兩個月低位,收市仍跌逾6%,剛好位於80元。90元關口或已構建阻力,支持或下移至參考75元水平。
非中概科技股雖然亦見受壓,但跌幅較中概科技股少。美團(3690)周四低開後,曾倒升逾3%至165元以上,但午後低位曾跌逾4%至155元以下,收市跌逾2%,短線或觀望能否在150元附近止跌。騰訊(0700)周四低開後,亦曾短暫倒升至350元以上,收市跌逾1%,低位暫守340元水平。
策略概要
阿里尋底,吸引好友入場觀望反彈機會,但弱勢持續下,資金近日已下移至行使價約90元的較貼價認購證。中概科技股波幅較大,資金為免除引伸影響,亦見考慮中距離牛證,而500兌1產品或助投資者控制入場成本。
美團近日大致徘徊在150元水平以上,資金觀望其出現明顯方向的機會,暫未見在部署上具明顯取向。騰訊窄幅偏軟,好友繼續加注好倉,而關注引伸反覆或構成額外持輪風險,吸引資金轉投中距離牛證。
阿里認購證15443,行使價89.93元,22年09月到期,實際槓桿約4.0倍。
阿里認沽證12938,行使價68元,22年09月到期,實際槓桿約2.8倍。
阿里牛證54851,收回價68元,行使價66元,槓桿比率約5.2倍。
阿里熊證51173,收回價93元,行使價95元,屬新上市產品。
美團認購證28125,行使價188.98元,22年08月到期,實際槓桿約4.6倍。
美團認沽證13938,行使價132.08元,22年09月到期,實際槓桿約2.7倍。
美團牛證62025,收回價139.58元,行使價136.58元,槓桿比率約6.8倍。
美團熊證65131,收回價177元,行使價180元,槓桿比率約6.5倍。
騰訊認購證11892,行使價450.2元,22年09月到期,實際槓桿約7.4倍。
騰訊認沽證12418,行使價280元,22年09月到期,實際槓桿約4.2倍。
騰訊牛證60397,收回價328.88元,行使價325.88元,槓桿比率約16.8倍。
騰訊熊證50724,收回價360元,行使價363元,槓桿比率約15.6倍。
匯豐45元尋支持 平安六連跌友邦倒升
走勢分析
舊經濟股受壓,匯豐(0005)周四跌幅顯著,低位曾急跌近4%至46.5元,是逾兩個月低位,收市仍跌逾3%。匯豐近日回購,但始終未能為股價帶來支持,市場更關注美後續的加息步伐。50元關口或已建成阻力,支持或下移至參考45元水平。
內險股中國平安(2318)六連跌,周四曾跌逾3%至46元,跌至接近兩個月低位,收市跌逾2%,45元關口或不容有失。近日弱勢的友邦保險(1299)先跌後回穩,低見71.6元的近兩個月低位後,曾倒升逾2%至73元以上,收市逆市靠穩,70元關口或屬重要心理支持。
策略概要
匯豐破底,隨即見資金流入好倉觀望反彈機會,中距離牛證吸引投資者作免除引伸影響的部署。平安受壓,但六連跌下資金看法悲觀,流入好倉博反彈的資金暫時相對有限。
友邦逆市倒升,不過投資者看法偏淡,資金趁彈反手流入友邦淡倉,主要考慮中距離熊證。由於友邦近日累積跌幅甚深,與70元關口距離逐步拉近,博反彈資金為了減低收回風險,亦下移至收回價在70元以下的牛證。
匯豐認購證29040,行使價55.93元,22年08月到期,實際槓桿約11.2倍。
匯豐認沽證15942,行使價40.83元,22年09月到期,實際槓桿約6.5倍。
匯豐牛證50155,收回價43.18元,行使價42.18元,槓桿比率約9.7倍。
匯豐熊證50692,收回價50.88元,行使價51.88元,槓桿比率約8.5倍。
平安認購證12793,行使價55元,22年09月到期,實際槓桿約7.1倍。
平安認沽證16218,行使價37.95元,22年10月到期,實際槓桿約3.6倍。
平安牛證67818,收回價43.88元,行使價43.28元,槓桿比率約16.5倍。
平安熊證60513,收回價52.88元,行使價53.48元,槓桿比率約5.0倍。
友邦認購證29861,行使價83.85元,23年02月到期,實際槓桿約5.7倍。
友邦認沽證16139,行使價59.95元,22年09月到期,實際槓桿約5.4倍。
友邦牛證52912,收回價68元,行使價67.4元,槓桿比率約14.2倍。
友邦熊證50697,收回價78.88元,行使價79.48元,槓桿比率約8.9倍。
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com
(本結構性產品並無抵押品)
《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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