《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】兩萬點得而復失,科技股反彈友邦落後
港股終結四連跌 高位曾破兩萬關
走勢分析
港股周三先跌後回穩,恆指早段曾跌至19,500點以下,但及後逐步回穩,高位更一度急升近450點,但重上兩萬點關口後再有沽壓出現,收市升約190點,四連跌告終。
外媒報道,白宮正考慮取消部分對中國進口商品的關稅,市場氣氛略見好轉,不過恆指重上兩萬點關口後未能企穩,或反映獲利盤仍有待消化。向上仍以收復兩萬關為短期目標,支持或參考萬九點水平。
策略概要
港股重拾升勢,不過投資者對大市反彈缺乏信心,資金反手開淡倉,主要考慮即市最近價、收回價在20,800點附近的熊證。周四將有更貼價熊證上市,或有機會吸引淡友再向下換馬。
恆指四連跌告終,不少近期趁跌部署的好倉,隨即趁大市反彈沽貨獲利。追貨資金相對有限,即市最近價牛證收回價位於19,200點以下,距離周三收市逾600點,貼價牛有待上市,或限制於好的選擇及部署意欲。
恆指牛證59644,收回價19150點,行使價19050點,槓桿比率約30.5倍,兌換比率10000。
恆指牛證61189,收回價19000點,行使價18900點,槓桿比率約25.4倍,兌換比率10000。
恆指熊證50705,收回價20300點,行使價20400點,屬新上市產品,兌換比率10000。
恆指熊證50706,收回價20450點,行使價20550點,屬新上市產品,兌換比率12000。
恆指認購證12795,行使價21,100點,22年11月到期,實際槓桿約7.4倍。
恆指認沽證12943,行使價18,000點,22年12月到期,實際槓桿約4.4倍。
恆科牛證64239,收回價3500點,行使價3400點,槓桿比率約5.9倍,兌換比率10000。
恆科熊證56847,收回價5000點,行使價5100點,槓桿比率約3.4倍,兌換比率10000。
美團急彈騰訊回穩 阿里未見起色
走勢分析
科技股反彈,美團(3690)周三先跌後回穩,高位曾急升逾11%至168元以上,及後跟隨大市升幅收窄,收市升逾6%,保持在160元以上。向上仍以上試180元關口為目標,150元觀望重建支持。騰訊(0700)周三高位曾反彈逾6%,高見360元以上,收市升逾2%,維持在350元附近。
中概科技股阿里(9988)未見起色,周三低開逾2%後,雖然高位曾反彈逾2%至接近88元,但收市始終維持跌勢,是少數逆市偏軟的大型科技股。向上或以重上90元為短期目標,支持或參考80元水平。
策略概要
美團急升,不過投資者對科技股走勢仍具戒心,資金反手開淡倉,主要考慮中距離熊證。近日科技股持續波動,關注窩輪引伸波幅或較反覆,資金仍傾向考慮免除引伸影響的牛熊證。
騰訊回穩,資金分注吸納好倉,但近日已因應股價由高位已累積一度回落幅度,好友已下移至行使價約450元的認購證,減低價外幅度。阿里持續落後,好友小注吸納面值較低的500兌1中距離牛證,以較保守策略觀望反彈機會。
美團認購證28125,行使價188.98元,22年08月到期,實際槓桿約4.8倍。
美團認沽證13938,行使價132.08元,22年09月到期,實際槓桿約2.8倍。
美團牛證59008,收回價141.88元,行使價138.88元,槓桿比率約6.7倍。
美團熊證65131,收回價177元,行使價180元,槓桿比率約7.7倍。
騰訊認購證11892,行使價450.2元,22年09月到期,實際槓桿約7.3倍。
騰訊認沽證12418,行使價280元,22年09月到期,實際槓桿約4.3倍。
騰訊牛證60397,收回價328.88元,行使價325.88元,槓桿比率約13.5倍。
騰訊熊證69841,收回價369.6元,行使價372.6元,槓桿比率約14.0倍。
阿里認購證15443,行使價89.93元,22年09月到期,實際槓桿約4.0倍。
阿里認沽證12938,行使價68元,22年09月到期,實際槓桿約3.0倍。
阿里牛證63391,收回價77元,行使價75元,槓桿比率約7.4倍。
阿里熊證69882,收回價101元,行使價103元,槓桿比率約4.8倍。
友邦平安偏軟 比亞迪顯著反彈
走勢分析
舊經濟股相對落後,友邦保險(1299)周三逆市捱沽,曾跌逾2%至72元以下,是接近兩個月低位,收市仍跌逾1%。內險股中國平安(2318)維持在48元爭持,收市跌近1%,50元關口或具阻力。
新能源汽車股比亞迪股份(1211)周三顯著反彈,高位曾急升逾一成至238元,收市仍保持逾8%的升幅。重上50天線後,向上或留意挑戰250元關口的機會,50天線則觀望能否由阻力變成支持。
策略概要
友邦走勢落後,吸引資金流入好倉觀望回穩機會,主要考慮收回價在70元以下中距離牛證。平安受制50元,好友近日已下移至行使價約55元的較近價認購證,減低價外幅度以控制持倉風險。
比亞迪大幅反彈,資金隨即反手開淡倉。由於中距離比亞迪熊證的槓桿,普遍較活躍比亞迪認沽證的實際槓桿高,加上500兌1產品面值較低,而且不受引伸變化影響,因此作短線操作的投資者較傾向選擇熊證。
友邦認購證29861,行使價83.85元,23年02月到期,實際槓桿約5.7倍。
友邦認沽證16139,行使價59.95元,22年09月到期,實際槓桿約5.5倍。
友邦牛證52912,收回價68元,行使價67.4元,槓桿比率約14.7倍。
友邦熊證50697,收回價78.88元,行使價79.48元,屬新上市產品。
平安認購證12793,行使價55元,22年09月到期,實際槓桿約6.7倍。
平安認沽證16218,行使價37.95元,22年10月到期,實際槓桿約3.7倍。
平安牛證61255,收回價45元,行使價44.4元,槓桿比率約17.0倍。
平安熊證60513,收回價52.88元,行使價53.48元,槓桿比率約6.3倍。
比迪認購證14794,行使價289.08元,22年08月到期,實際槓桿約5.6倍。
比迪認沽證27578,行使價187.77元,22年08月到期,實際槓桿約4.0倍。
比迪牛證50010,收回價201元,行使價197元,槓桿比率約5.9倍。
比迪熊證64139,收回價250元,行使價254元,槓桿比率約10.4倍。
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com
(本結構性產品並無抵押品)
《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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