01 大盤

昨夜美股三大股指持續下挫，均收跌超3%。截至收盤，道指跌 3.12%，納指跌 4.99%，標普跌 3.56%。美國十年國債收益率漲 4.1%，收報3.035%，相較兩年期國債收益率差32個基點。恐慌指數VIX收漲 22.74%。WTI和布倫特原油均漲超 1%。現貨黃金收跌 0.23%，報1877.17美元/盎司。美元指數維持高位，收報103.59。

據CNN報導，美國能源部計劃在今年秋天尋求購買6000萬桶原油，這是數年來補充美國日益減少的緊急石油儲備過程的第一步，也將標誌着美國能源部自21世紀初以來首次為戰略石油儲備SPR補充大量石油。

另外，雖然歐盟考慮禁止進口俄羅斯石油，但是歐佩克及其盟友再次批准以很小的幅度增加月度產量，比如決定將6月份日產量增加僅僅43.2萬桶。有分析師認為該組織穩定油價的能力正在消失。原油期貨價格短線走高，日內一度漲超3%，美股期指相應走低。

美國上週首次申請失業救濟人數錄得20萬，高於預期的18萬；Q1勞動生產率下降7.5%，為1947年來最快降幅，勞動力成本飆升。美國最常見的30年期固定抵押貸款利率升至5.27%，創09年8月來新高，暗示樓市繼續降温。

全球主要央行加入加息行列。繼美國昨日二十多年來“最激進加息”之後，歐洲央行管委雷恩表示，歐洲央行應該在7月加息；歐洲央行管委霍爾茨曼稱，歐洲央行計劃加息，並可能會在6月的會議上採取行動。三大股指持續走低。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：費城半導體指數SOXX、高科技、通訊、原料、金融、工業、房地產分別收跌4.84%、4.81%、3.69%、3.1%、2.91%、2.61%、2.56%，醫療、日常消費、能源和公用事業均收跌超1%。

概念板塊方面，航空ETF收跌3.5%，旅行服務板塊跌3.75%，高端酒店萬豪收跌1.98%，愛彼迎跌8.38%，挪威郵輪跌6.92%。太陽能板塊跌4.69%。金融科技板塊方面，PayPal跌7.86%，巴菲特概念股NU跌6.07%。網絡安全板塊跌5.59%，SQ收跌10.53%。

中概股多數收跌，KWEB大跌7.01%。美國SEC將京東、B站、拼多多等88家中概股列入“預摘牌名單”，使得名單上的中概股數量上升至105家，這與近期披露財報時間點較為集中有關；外交部表示，中國企業被列入美國證交所名單並不代表被摘牌。阿里跌 6.68%，洪九果品遞表港交所主板，阿里巴巴持股佔比8%。京東跌 6%，拼多多跌 11.18%。蔚來跌 15.17%，理想跌 8.14%，小鵬跌 13.51%，小鵬汽車前4月累計交付43563輛智能電動車，同比增長136%。

大型科技股多數收跌。蘋果跌 5.57%，機構數據顯示Q1蘋果平板銷量有下滑，但PC整體出貨量躍居全球首位。微軟跌 4.36%，蘋果、谷歌和微軟承諾擴大對FIDO標準的支持，以加速無密碼登錄的可用性。谷歌跌 4.76%，谷歌宣佈已收購Micro LED顯示屏公司Raxium。亞馬遜跌 7.56%，亞馬遜開拓印度市場，到2025年將從該國出口價值200億美元本地產品。特斯拉跌 8.33%，特斯拉擬購買多達247英畝土地，以擴建柏林超級工廠；馬斯克於5月4日收到了價值71.39億美元的股權承諾書，有望在交易結束後擔任推特臨時CEO。Meta跌 6.77%，研究機構表示，TikTok廣吿收入2024年超YouTube，未來瞄準Facebook。

03 公司焦點

1.ShopifyQ1 GMV同比增16%不及預期 預計上半年營收增速放緩

加拿大電商巨頭Shopify(SHOP.US)Q1總營收同比增長22%至12.04億美元（預期12.4億美元）；Non-GAAP下攤薄後EPS為0.2美元（預期0.65美元）；調整後淨利潤為2508萬美元，上年同期為2.54億美元；調整後營業利潤為3191萬美元，上年同期為2.11億美元。

Shopify Q1 GMV 同比增長16%達到432億美元（預期465億美元），兩年期複合增速為57%。GPV增長至220億美元，佔本季度處理GMV的51%，上年同期為173億美元，佔比46%。

按業務劃分，訂閲解決方案營收同比增長8%至3.448 億美元；商户解決方案營收同比增長29%至8.589億美元。

為擴大履約服務，Shopify 已達成協議收購 Deliverr。今年1月，Shopify 取消了幾項旨在創建自己分銷網絡的履約和倉儲合約。

業績指引：Shopify預計2022年上半年營收同比增長率將較低，22Q4營收增速將達到最高。考慮到通脹環境對消費者支出的影響，公司調整後的營業業績將反映上述再投資以及收購Deliverr帶來的影響，預計這將稀釋今年的營業利潤率。2022年資本支出約為2億美元，基於股票的薪酬支出和相關薪資税約為8億美元，收購的無形資產攤銷為6200萬美元。

2.機構數據顯示Q1蘋果平板銷量有下滑 但PC整體出貨量躍居全球首位

據國外媒體報道，研究機構4月底公佈的數據顯示，在Q1全球智能手機出貨量同比明顯下滑的大背景下，蘋果(AAPL.US)是主要智能手機廠商中出貨量唯一同比有增長的，出貨5650萬部，僅次於三星電子。

除了iPhone，蘋果Q1在全球PC市場的表現也相當出色，雖然平板電腦的銷量有下滑，但PC整體的出貨量同比有增長，並躍居全球首位。

在一季度全球PC市場上，包括台式機、筆記本電腦和平板電腦，蘋果的出貨量為2230.3萬台，較去年同期的2205.8萬台增長1.1%，所佔的份額由18.1%提升到了18.8%。

就整體的出貨量而言，蘋果是取代聯想，成為了一季度全球PC出貨量最高的廠商。聯想一季度的出貨量同比下滑12.2%至2108.8萬台，不及去年同期的2402萬台。

在平板電腦方面，蘋果iPad今年Q1在全球出貨1490萬台，同比下滑了2%，但依舊是出貨量最高的廠商。排名第2的三星出貨790萬台，同比也下滑了2%。

同全球智能手機的出貨量同比有下滑一樣，一季度全球PC的出貨量，同比也有下滑：Q1全球PC出貨1.18億台，低於去年同期的1.22億台。

3.全球雲服務支出Q1達559億美元：亞馬遜、微軟、谷歌前三

Canalys 最新數據顯示，22Q1全球雲基礎設施服務支出同比增長 34%，達到 559 億美元，較上一季度增加了 20 億美元，較 2021 年第一季度增加了 140 億美元。

Canalys 表示，三大雲服務廠商亞馬遜網絡服務（Amazon Web Services，AWS）、微軟 Microsoft Azure 和谷歌雲（Google Cloud）受益於雲計算採用率的增加和使用規模的擴張，總支出佔全球用户支出的 62%，同比增長了 42%。

22Q1亞馬遜 AWS 獲雲服務提供商冠軍，佔總支出的 33%，同比增長 37%。亞馬遜在美國 16 個城市推出本地區域服務，並宣佈未來計劃在 26 個國家的 32 個城市推出此項服務。

本季度位居第二的雲服務提供商是微軟 Microsoft Azure，同比增長 46%，市場佔比 21%。這一增長得益於大體量、長期雲服務合同的激增。與去年第一季度相比，Microsoft Azure 超過 1 億美元的訂單數量翻倍。

此外，前三名中增長最快的是 Google Cloud，同比增長 54%，市場佔比 8%。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:30 美國4月失業率

（2）20:30 美國4月季調後非農就業人口

（3）21:15 美聯儲威廉姆斯發表講話

（5）次日01:00 美國至5月6日當週石油鑽井總數