《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】港股四連跌,阿里捱沽港交所倒升
恆指曾挫近500點 20,500點失而復得
走勢分析
中概股退市憂慮重燃,港股周五受壓,恆指低開逾400點後,跌幅曾擴大至近500點,低位曾失守20,200點,及後跌幅逐步收窄,大市更曾短暫倒升,收市跌逾40點,20,500點失而復得。
港股四連跌,恆指曾下試逾一個月低位,但逐步跌近兩萬點大關後,開始有買盤吸納,短線或仍可參考該重要心理關口為支持。向上兩萬一或具明顯阻力,大市交投近日轉趨疏落,或限制大市反彈力度。
策略概要
恆指低位曾失20,200點,吸引好友重新入場。由於四連跌後令牛證收回風險增加,好友下移至收回價在兩萬點關口附近的牛證,拉遠與現水平的距離,保守好友或可再向下預留緩衝。
漸變遠價的中距離熊證,資金趁大市早段跌幅較大時沽貨鎖定利潤。參考兩萬一為阻力位,追沽淡友向下換馬,大舉流入收回價在該水平附近的熊證;若大市跌勢持續,淡友或不排除再下至新上市的更貼價熊證。
恆指牛證59533,收回價20150點,行使價20050點,槓桿比率約38.2倍,兌換比率12000。
恆指牛證59535,收回價20000點,行使價19900點,槓桿比率約32.2倍,兌換比率10000。
恆指熊證52957,收回價21028點,行使價21128點,槓桿比率約33.3倍,兌換比率10000。
恆指熊證52962,收回價21150點,行使價21250點,槓桿比率約25.7倍,兌換比率12000。
恆指認購證14805,行使價22,300點,22年09月到期,實際槓桿約9.3倍。
恆指認沽證12943,行使價18,000點,22年12月到期,實際槓桿約4.5倍。
恆科牛證64239,收回價3500點,行使價3400點,槓桿比率約5.8倍,兌換比率10000。
恆科熊證56847,收回價5000點,行使價5100點,槓桿比率約3.3倍,兌換比率10000。
阿里六連跌 騰訊捱沽美團倒升
走勢分析
再有中概股被納入美「預定除牌名單」,中概科技股阿里(9988)六連跌,周五曾跌逾半成至83.4元,再跌至逾一個月低位,收市跌逾1%,85元失而復得。向上或以重上90元為短期目標,支持或參考80元關口。
騰訊(0700)周五跌勢未止,低位曾跌近4%至335元以上,再下試逾一個月低位,收市跌逾2%,險守340元水平。美團(3690)周五低位曾跌逾半成至130元邊緣,及後走勢逐步收善,高位曾倒升近4%至143元以上,收市升逾2%,低位暫守的130元水平或具支持。
策略概要
阿里連日受壓,投資者為了減低持倉風險,進一步下移至行使價約90元的較貼價認購證,待重拾升勢、到價後才考慮向上換馬。500兌1中距離牛證亦見有好友留意,小注觀望反彈機會,同時可免除引伸影響。
騰訊受壓,好倉資金向下換馬,再下移至行使價約430元的認購證,利用減低價外幅度以控制風險。美團倒升,好倉先行沽貨獲利,由於投資者對科技股前景傾向悲觀,淡倉吸引資金趁反彈作反手部署。
阿里認購證11890,行使價90.88元,22年12月到期,實際槓桿約3.2倍。
阿里認沽證12946,行使價80元,22年09月到期,實際槓桿約2.8倍。
阿里牛證63391,收回價77元,行使價75元,槓桿比率約6.4倍。
阿里熊證52941,收回價95元,行使價97元,槓桿比率約7.9倍。
騰訊認購證13681,行使價430.2元,22年09月到期,實際槓桿約7.4倍。
騰訊認沽證12418,行使價280元,22年09月到期,實際槓桿約4.6倍。
騰訊牛證59564,收回價321.88元,行使價318.88元,槓桿比率約14.2倍。
騰訊熊證52942,收回價366元,行使價369元,槓桿比率約10.6倍。
美團認購證11396,行使價178.98元,22年08月到期,實際槓桿約4.7倍。
美團認沽證13095,行使價116.78元,22年09月到期,實際槓桿約2.8倍。
美團牛證50076,收回價126.88元,行使價123.88元,槓桿比率約7.3倍。
美團熊證51503,收回價155元,行使價158元,槓桿比率約7.6倍。
港交所重上330元 匯豐高位回軟
走勢分析
憧憬中概股退市風險增加,或會加快回流港股,港交所(0388)周五先跌後回升,早段曾跌逾1%至318.4元的逾一個月低位,但及後曾倒升逾4%至336元,收市維持近4%的升幅。向上以重上350元關口為目標,失而復得的320元有待重建支持。
聯儲局主席鮑威爾預示加快加息步伐,不過近日走高的匯豐(0005),周五曾回套逾2%至54元以下,收市跌逾1%,三連升告終。向上以重上及企穩55元為目標,支持或參考52元水平。
策略概要
港交所倒升,資金未見明顯方向。好友考慮中距離牛證,觀望中概股加快回流的憧憬,能否帶動股價延續升勢;不過市場情緒傾向悲觀,亦見淡友在跌市中尋找逆市上升股份作反手部署。
匯豐衝高後回軟,吸引好友入場觀望反彈,主要考慮收回價在50元以上的牛證。雖然美聯儲加息議題在市場醞釀已久,但若加快加息的預期增加,憧憬有利銀行股的淨利息收入,或有助匯豐向上推進。
港交認購證28553,行使價398.88元,22年09月到期,實際槓桿約8.8倍。
港交認沽證13508,行使價299.8元,22年09月到期,實際槓桿約5.0倍。
港交牛證68691,收回價311.88元,行使價309.88元,槓桿比率約12.9倍。
港交熊證51512,收回價358元,行使價360元,槓桿比率約11.8倍。
匯豐認購證21563,行使價60.05元,22年07月到期,實際槓桿約12.8倍。
匯豐認沽證21955,行使價44.95元,22年07月到期,實際槓桿約10.0倍。
匯豐牛證59260,收回價51.18元,行使價50.18元,槓桿比率約13.9倍。
匯豐熊證67058,收回價57.88元,行使價58.88元,槓桿比率約9.8倍。
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com
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《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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