《大行報告》野村下調錦欣生殖(01951.HK)目標價至9.8元 評級「買入」
野村發表研究報告指出,錦欣生殖(01951.HK)去年收入按年增長29%,至18.39億元人民幣,較該行及市場預期高3%,增長主要由於其深圳醫院的快速增長,HRC業務反彈與成都醫院的穩定增長。毛利率升2.3個百分點至42%,部分由於VIP服務佔比較高。純利按年升35%至3.4億元人民幣,惟較該行及市場預期低8%。推算公司去年下半年收入及純利分別按年增長20%及36%。
該行維持對錦欣生殖2022及2023財年收入與純利預測,維持「買入」評級,以現金流折現率計,目標價由12.4元下調至9.8元。
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