《大行報告》瑞銀下調太保(02601.HK)目標價至26.6元 評級「買入」
瑞銀發表報告表示,中國太保(02601.HK)2021年壽險業務一年新業務價值按年下降25%,即去年下半年新業務價值按年下滑52%,差過該行預期。
該行表示,中國太保將2022年至2024年新業務價值預測下調5%-6%,以反映毛利率壓力,將目標價從27.2元下調至26.6元,此按綜合方式作估值,相當預測今年股價對內含價值的0.4倍,維持「買入」評級。
瑞銀表示,由於中國太保目前的估值尚未反映任何潛在中期的新業務復甦,與其他國有保險公司相比,料中國太保在改善分銷渠道方面的潛力更大。
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