本文來自格隆匯專欄：獵雲網 作者：孫媛

新一輪的新冠疫情之下，一個個小小的新冠抗原檢測試劑盒正成為核酸檢測的輔助，進入日常生活。

3月11日，國家衞健委發佈文件，討論已久的抗原自測終於開閘，作為新冠檢測的補充方案開始試行。在國外賣瘋國內“遇冷”的抗原檢測產品，一時炙手可熱，以前所未有的速度湧入市場。

短短一週內，國內已有12款產品火速獲批。杭州、廈門、吉林等城市更是陸續發起了向居民免費派發新冠自測盒的行動。位於吉林省長春市南關區的狄女士表示，小區正在挨家挨户發自測盒。“之前我家小區是下樓做核酸的，但昨天我家隔壁小區有確診，所以現在不讓下樓。就領取自測盒，將結果發到小區羣裏即可。”

狄女士坦言，在吉林現在疫情每天新增多例的情況下，自己也擔心在等待核酸檢測的過程中出現問題，很樂於接受自測盒這類檢測方式。但檢測過程也並不那麼美好，自測加重了心理負擔，甚至還有人捅出鼻血。

來源：受訪者供圖

在政府、獲批企業、藥店和電商平台的參與下，一場抗原檢測產品的備貨競速戰如火如荼地進行，無論是出於公共衞生政策、還是商業利益的考量，一個新千億賽道的大門已經打開。

頭部電商攜手獲批企業，競速C端自測市場

目前市場上新冠檢測盒的檢測方法主要分為兩種，一種是基於分子層面的核酸檢測；一種是基於免疫學原理的檢測，主要是抗原檢測和抗體檢測。

雖然相較於核酸檢測，抗原檢測準確度低，但其出結果速度快、操作簡便，可應用居家自檢的特性，在大規模篩查陽性人羣和康復評估上有着不容忽視的優勢，能對核酸檢測進行有效補充。也因此，在國外疫情爆發以來以及中國香港地區最近的防疫實踐中，抗原檢測起到了重要的作用。

據《新冠病毒抗原檢測應用方案（試行）》內容顯示，抗原檢測的適用人羣：一是到基層醫療衞生機構就診，伴有呼吸道、發熱等症狀且出現症狀5天以內的人員；二是隔離觀察人員，包括居家隔離觀察、密接和次密接、入境隔離觀察、封控區和管控區內的人員；三是有抗原自我檢測需求的社區居民。

裏面提到，社區居民有需求的，可通過零售藥店、網絡銷售平台等渠道，自行購買抗原檢測試劑進行測試。

而這也就催生了除了政府、企業集體採購外，更多C端消費者對抗原檢測試劑的購買需求。各廠商也加速向各大藥店和互聯網平台供貨。

自3月12日首批獲批企業名單一公佈，包括益豐大藥房、老百姓大藥房等多在內的家連鎖藥店便開始與新冠抗原自測相關企業展開合作銷售，天貓、京東、美團、蘇寧等線上售賣渠道也紛紛跟進。據瞭解，新冠抗原檢測產品售賣價格在30元/份左右浮動。檢測試劑結果在15~20分鐘內就可讀取。

從線上醫藥電商渠道來看，多個商家已經開啟預約和預售模式，其中，美團最快，京東最全。

來源：獵雲網

3月13日，除可以在美團買藥上預約，美團還聯合了老百姓大藥房、國大藥房等多家連鎖藥店，與線下藥店同步上架新冠抗原自測產品。而京東則是除上架5款經國家藥監局獲批的新冠抗原自測試劑之外，還有從日本以及印度進口的試劑盒，每支均價百元左右。

天貓可在阿里健康大藥房上下單購買；蘇寧則是首頁專門闢出了“新冠防疫專場”，開啟預售。

叮噹快藥、餓了麼和平安好醫生也不甘落後。3月14日叮咚快藥攜手熱景生物上市首批新冠抗原自測試劑盒，將通過“網訂店送”方式實現抗原檢測試劑28分鐘到家服務。平安好醫生用户也表示即將上線首批新冠抗原自測試試劑盒，可在平安健康App中進行預約購買。

這場新冠抗原檢測試劑上架時速賽是疫情關鍵時期下，互聯網企業對流量入口的搶奪。從上架速度可明顯看出，以頭部電商為主的巨頭搶先入場，互聯網醫療健康服務平台等垂直玩家則稍顯落後。

CIC灼識諮詢合夥人王文華表示，京東、淘寶、美團、蘇寧等作為線上最大的幾家平台，是觸達C端最重要的渠道，也是醫院、藥房等傳統渠道之外最重要和增長最快的渠道。

一方面，BAT們是中國活躍用户最大的互聯網平台，巨量的流量資源需要找到變現的產品和服務，而合適在線上銷售的產品需要有需求人羣龐大、無區域性差異、方便物流配送並且輕售後等多個屬性，新冠的檢測試劑盒正是具備以上滿足諸多屬性的產品，既承擔了疫情防控的社會責任，並且可以在短時間內分得這一巨大市場紅利。因此互聯網大廠一定會競速爭取最短時間內落地試劑盒的商業化。

另一方面，對於企業而言，他們對於平台的選擇也要考慮到企業自身既往和大互聯網平台的合作，在定價、商業條款、排他等條款考慮，也要結合互聯網平台能夠為企業帶來協同的資源。

抗原檢測企業出口轉內銷，打響價格戰

截至目前，市場供不應求之下，抗原檢測產品從火速獲批、再到集採，競爭愈發激烈，這就意味要想更快搶佔更大份額的國內市場，一場價格戰勢在必行。參考核酸檢測試劑自上市以來的降價歷程，未來抗原檢測試劑盒價格下降有較大的空間。

3月15日，萬孚生物主動申請其在廣東省、河南省的中選產品新型冠狀病毒（2019-nCoV）抗原檢測試劑盒（膠體金法）中選價格調整為9.8元/人份。而目前在線上售價中，其產品價格則是在25元/人份。

值得關注的是，2021年4月，廣東省藥品交易中心就曾開展新冠檢測試劑聯盟地區集採，當時萬孚生物作為唯一中選企業，以16.8元/人份中選。相較去年，萬孚生物的抗原檢測試劑盒此番調價降幅約在41.7％左右。

3月16日晚間，山東省公共資源交易中心公佈魯晉聯盟新冠抗原檢測試劑專項集採中選結果，5家中選企業分別為：華大因源（7.9元/人份）、萬泰生物（8元/人份）、明德生物（8.19元/人份）、東方生物（8.4元/人份）、天津博奧賽斯（9元/人份）。

參考海外銷售和目前國內集採的情況，不難看出，大訂單是政府採購、免費發放，其次是企業端和C端市場。儘管國內正式獲批較晚，但是海外市場從2021年就開始大量使用，當下獲批的企業絕大多數都已獲得了國外市場的檢驗和認可，在海外註冊獲批的擁有新冠抗原自檢試劑的中國品牌已有上百家。

據不完全統計，目前歐盟CE認證的中國抗原檢測產品共有95 家，包括萬孚生物、東方生物、亞輝龍、 樂普生物、基蛋生物等。此外，九安醫療、艾康生物、東方生物（西門子獲批產品，東方生物為生產商）這些中國企業也通過了美國FDA對新冠抗原自檢產品的審批。

過去一年，新冠病毒抗原自測產品在海外市場的迅速擴張，成為了熱景生物、博拓生物、奧泰生物、東方生物等新冠檢測企業業績暴漲背後的主要原因之一。值得注意的是，截至3月16日，國內獲批的12家企業中就有6家為上市公司，此外還有2家為上市公司關聯企業。

來源：獵雲網

道彤資本醫藥投資總監張彥認為，當下國內對抗原檢測試劑盒的接受將優先利好國外已獲批的中國抗原檢測企業，產品成熟且沒有風險，但是隨着更多企業在國內獲批進入市場，在技術、產品差距不大的情況下，市場其實已經高度飽和，競爭格局會更為激烈。

“參考早孕棒，抗原自測產品的單個成本也相對較低，不足5元。目前從政策來看，政府端依然是採購的主要對象，對於獲批的新冠抗原檢測企業來説，政府集採價格雖低，但減少銷售成本的同時，採購量會進一步加大，整體來看，其利潤依然可觀。”

新千億賽道來襲，後來者還有幾分機遇？

據中泰證券研究所統計，參考海外發放政策，海外新冠抗原自檢的發放頻次差別顯著，在人均2-10次不等。如國內抗原自檢試劑盒正式放開，根據草根調研，目前國內新冠抗原自檢試劑盒出廠單價大約1-1.5美金，使用頻率參考海外政策按照最低頻率假設每月2次，按照14億總人口基數計算，預計國內新冠抗原自檢試劑盒市場單月規模有望達177-266億元。如考慮到居民、企業自費購買情況，預計新冠抗原檢測產品採購需求有望進一步提升。即使檢測試劑將被納入集採，這也應該是一個每年超1000億級別的市場。

事實上，新冠抗原檢測試劑盒的出現屬於IVD企業的新增業務板塊。王文華認為，對於已有相關產品或者產品管線的IVD企業，這項業務推進主要面臨的問題是如何儘快獲得國家審批，以及迅速提高產能和保障渠道供應，快速搶灘市場。

“參考新冠核酸檢測試劑獲批的進程以及市場格局的發展，我們看到2020年初搶到第一杯羹的6家企業裏有4家（伯傑醫療、之江生物、聖湘生物、達安基因）目前佔據了我國新冠核酸檢測市場超60%的市場份額。因此我們相信如何迅速地將產品觸達需求人羣，以及實現持續高質量的生產是目前這項業務取勝的關鍵。”

但這是否意味着這個新千億賽道留給後來者的時間不多了呢？

值得注意的是，3月14日，國家藥監局醫療器械技術審評中心發佈《新型冠狀病毒抗原檢測試劑註冊技術審評要點（試行）》文件：要求抗原檢測試劑與核酸檢測試劑進行對比試驗，根據已有研究數據進行初步估算，建議對比試劑（核酸檢測試劑）檢測陽性樣本不少於200例，陰性樣本不少於300例，並對陽性樣本中的不同病毒載量樣本提出要求。

這意味着未來入局難度增大，對新冠抗原檢測試劑產品註冊申請企業提出了更高的審核要求。

在王文華看來，一家從零開始的創業公司需要從技術積累開始，從產品研發申報到批准，尤其是三類醫療器械證的批准，至少需要2-3年的時間，此後還需要從研發到商業化。這對於創業型公司而言， 會錯過檢測試劑盒的最快成長階段。

“疫情能持續多久雖然還有很大的不確定性， 但是錯過2-3年甚至更長的時間，可能吃到的只是甘蔗最後一段。”

他指出，從產品看，如果企業有足夠的技術積累和快速報證的團隊以及豐富的經驗，能夠短時間內做出產品、報產品註冊證，那麼對於一個還是跑馬圈地階段的新增需求市場而言，還有機會獲得一定市場份額。從產業鏈去看，對於一些在幫助新冠試劑盒快速商業化，通過線上線下的渠道資源使其能夠快速觸達更多的人羣，或許是積累不多的創業公司可以考慮的角度。