美銀證券維持友邦(01299.HK)評級為「買入」，目標價由108元下調100元，相當於2022年至23年股價對內涵價值比率(P/EV)的1.9倍。友邦2021財年純利為74億美元，按年增28%，其新業務價值按年增18%至34億美元，符合該行預期。新業務價值利潤率由2020財年的52.6%升至59.3%，其營運利潤上漲8%至64億美元，內含價值增長12%至730億美元，每股派息為1.46元，按年增8%。 該行將友邦2022至23年盈利預測提升9%至13%，以反映更好的成本控制。受新冠病毒對香港和中國的影響，將其今年新業務價值增長預測降至4%；預料2023年至24年新業務價值按年增速恢復至12％及13%。(ca/u) ~