今日，三大指數漲跌不一，滬指在金融、地產的帶動下實現四連升，本週累計漲0.8%現報3490點，深成指漲0.27%報13459點，創業板指跌0.46%報2826點。兩市3060股上漲，1440股下跌，成交額8070億，北上資金淨流入86.72億。

盤面上，行業板塊再度輪動，昨日表現突出的新能源股回落，地產、煤炭、基建板塊大幅走高。受多地降首付刺激，地產股全線大漲，保利發展、招商蛇口漲5%；基建股強勁，華建集團等多股漲停，鋼鐵、建材板塊跟漲；煤炭期貨大漲，煤炭股追隨大漲，陝西煤業漲4.7%；金融股午後拉昇，銀行股集體上漲；醫藥股普漲，新冠藥概念大漲，雅本化學漲16%；“東數西算”工程全面啟動，數據中心概念股現漲停潮；大數據、邊緣計算、信創等概念漲幅靠前。

具體來看：

數據中心、雲計算板塊掀漲停潮，亞康股份、依米康、首都在線、雲賽智聯、亞聯發展、真視通、延華智能、佳力圖等10多隻個股漲停，奧飛數據、優刻得、立昂技術漲超11%，銅牛信息、迪威訊等跟漲。

消息面上，據國家發改委，全國一體化大數據中心體系完成總體佈局設計，“東數西算”工程正式全面啟動。華泰證券認為，東數西算全面啟動，意味着數字基建迎來長期（技術）+中期（景氣）+短期（政策）三重邏輯共振，可重點關注數據中心及其上游的服務器+光模塊，基站設備及其上游的PCB。

煤炭概念股漲幅居前，安源煤業漲停，山西焦煤漲超9%，平煤股份漲超8%，神火股份、晉控煤業漲超6%，昊華能源、靖遠煤電、翼中能源、潞安環能、廣匯能源漲超5%。

中泰證券認為，當前煤炭股迎來的比較好的投資時點。煤炭長期以來都屬於低估值、高股息的藍籌股，在經歷了2021年煤炭價格的暴漲暴跌之後，今年在政策調控下煤價的波動將大幅降低，波動區間也比較明確，煤企的盈利能力普遍較好，且更加穩定，前期大幅回調之後，估值普遍較低。

物管股、地產股攜手走強，泰禾集團、黑牡丹、新華聯、渝開發漲停，金科股份漲超7%，金地集團、新城控股、榮安地產漲超6%，招商蛇口、保利發展、粵宏遠A等漲超5%，萬科A漲超3%。

近期，全國有一些城市默默降低了首套房貸利率及首付比例。山東菏澤當地大行下調首套房付款比例至20%，首套房貸款利率由去年年末的5.95%下調至5.6%，二套房貸款利率由去年年末的6.14%下調至5.95%。此外，重慶、江西贛州的鏈家等地產中介也透露，春節前後重慶、江西贛州的不少銀行已經將首套房貸首付比例降至20%。

中信證券點評稱，此次菏澤市調整“無房無貸”購房者的首付比例標誌着需求端政策優化的開啟，後續各地需求端政策有望依據銷售情況而“因城施策”推進，此外地產融資政策亦有調整優化空間，預計“新房銷售企穩→問題項目處置→房企融資能力恢復”有望在後續季度漸次出現。

鋼鐵板塊表現活躍，沙鋼股份漲停，攀鋼釩鈦、杭鋼股份漲超6%，方大特鋼、馬鋼股份、八一鋼鐵漲超4%，新鋼股份、重慶鋼鐵、華菱鋼鐵等漲超3%。

東吳證券研報稱，下游企業春季補庫存。持續兩個季度的低庫存、低產量疊加需求端正常淡旺季切換，鋼價、鋼鐵股均價出現一波上漲。

鹽湖提鋰板塊跌幅居前，倍杰特、國機通用、兆新股份、億緯鋰能跌超4%，久吾高科、賢豐控股、贛鋒鋰業跌超2%。

消息面上，世界最大鋰礦商雅寶在其最新季度的業績報吿中，給出了22財年的業績指引，將2022年的每股收益預期上調至5.65美元至6.65美元。有分析師認為，這個數字“低得令人吃驚”。受此影響，雅寶收盤大跌19.91％，創其IPO以來最大單日跌幅，報197.02美元/股，總市值230億美元。

有機硅概念走弱，合盛硅業跌超5%，金銀河跌超4%，晨化股份、新安股份等跟跌。

半導體板塊走低，格科微跌超5%，芯海科技、芯朋微、北京君正跌超4%，華峯測控跌超3%，東山精密、芯源微、華潤微跌超2%。

消息面上，華潤微公吿稱，2021年12月6日至2022年2月17日，大基金累計減持華潤微0.9181%股份，持股降至5%以下，國家大基金不再是華潤微5%以上持股股東。這是繼國科微和景嘉微之後，國家大基金今年以來減持的第三家公司。

北向資金方面，北上資金淨流入86.72億元，其中滬股通淨流入47.23億元，深股通淨流入6.25億元。

展望未來，招商證券認為，1月新增社融增速轉正並將逐漸進入上行週期，有利於改善投資者對盈利的悲觀預期，這是A股歷次大底的重要條件之一。由於2022年是穩增長大年，新增社融增速有望持續回升，對A股形成正面支撐。待美聯儲加息等影響風險偏好的外部因素逐漸落地後，A股有望重回上行週期。仍維持全年A股走勢“√”的判斷，“低估值+”，“窪地策略”仍是當前主導的配置策略。2-3月可重點考慮受益於穩增長髮力，大宗持續漲價帶來的工業金屬、石油石化、水泥等機會。