華泰證券:首予平安好醫生(1833 HK)買入評級 目標價31.3港元
華泰證券研報指,首次覆蓋給予平安好醫生(1833 HK)“買入”評級,目標價31.3港元。
報吿指,平安好醫生新戰略建立新的商業模式,長期可滿足不斷增長的消費者需求、優化成本結構和改善ROE。而醫療行業的變革有利於平安好醫生建立以服務為中心的在線醫療商業模式,預計平安好醫生的在線醫療服務/消費醫療業務將在2021-2023年實現26.5/19.2%的收入年複合增長,並在2023年貢獻33.7/24.9%的總收入。得益於利潤率較高的在線醫療服務收入佔比增加,我們預期2022/2023年整體毛利潤率將增加至28.4/31.3%。
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