您正在瀏覽的是香港網站,香港證監會BJA907號,投資有風險,交易需謹慎
有巴菲特背書,這個工具或許能讓你“躺贏”基金經理
uSMART盈立智投 12-23 17:33

巴菲特曾說:“通過定期投資指數基金,一個什麼也不懂的業餘投資者竟然往往能夠戰勝大部分專業投資者。”他與華爾街的10年賭局也很好的詮釋了這一點——投資不必複雜,ETF可以助我們達成這個目標。

ETF(Exchange Traded Funds)即交易所買賣基金,是一種跟蹤市場指數、可以在證券交易所自由買賣的開放式股票基金。通俗的說,就是發行機構買了一籃子股票,然後拆分成小份到市場上出售。

美股市場上的ETF數量超過2000,種類繁多,包括大盤指數型、行業指數型、大宗商品型、全球市場型,今天我們就來了解大盤指數ETF。

標普500指數ETF

標普500指數包含500家規模最大的公司,代表美國的藍籌股。美股市場上知名的3只標普500ETF爲SPY、IVV、VOO,前十大持倉均爲蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌A、谷歌C、Meta、特斯拉、英偉達、伯克希爾B、摩根大通。3只ETF的表現也和指數保持一致,今年的收益率在25%左右,近十年的年化收益率約16%。

SPY是美國第一隻ETF,規模和成交量都是最大的。產品結構爲單一投資信託(Unit Investment Trust),在這個產品結構下,股票分紅不能再投資,必須分發給投資者。此外費率爲萬分之九,高於同類水平。

IVV是美國第二大ETF,管理規模達到3274億美元,大有追趕SPY之勢,但成交額不到SPY的1/10。對於長期投資者來說比較友好,因爲分紅可以再投資。

VOO是美國第四大ETF,與IVV一樣,分紅也可以再投資。不過透明度相對差一點,因爲是每月披露數據,而其他ETF是每日公佈。

除了1:1複製大盤表現的ETF,美股市場上還有槓桿ETF,通過融資購買標的資產的衍生品達到N倍槓桿效應,同時放大收益和虧損。如兩倍做多標普500SSO,當指數漲1%,理論上SSO漲2%,當然指數下跌的時候,槓桿ETF也是成倍下跌。

值得注意的是,槓桿ETF的倍數關係僅在日內成立(所以也被稱爲日內槓桿ETF),通過融資槓桿買入和每日調整持倉,始終保持每日的N倍追蹤效果,所以長期持有會產生槓桿損耗,尤其是指數長期震盪時,持有槓桿ETF虧損概率會加大。從下圖可以看到,在不同時間段,SSO與標普500的2倍關係並不總是成立。因此,槓桿ETF對於日內交易者來說是很好的投資工具,但不適合長持。

美股市場上兩倍做多標普500的ETF還有SPUU三倍做多標普500的ETF有UPROSPXL

如果看空後市,可以買入反向ETF,即標的指數下跌,ETF上漲。一倍看空標普500的有SHSPDN,兩倍做空SDS,三倍做空SPXUSPXS

納斯達克100指數ETF

納斯達克100指數的成分股爲在納斯達克上市的100只大型非金融股票,可以說是美國的科技指數,跟蹤該指數的著名ETF是QQQ。QQQ是美國第五大ETF,從成交額來看,排名第二,僅次於SPY。

從持倉來看,蘋果、微軟、亞馬遜等8只大型科技股均爲重倉股,與SPY重疊,且前十大持倉權重達到55%。

從收益來看,QQQ自成立以來表現出衆,一直優於標普500指數,近10年的年化收益率高達22%。

同樣,美股市場上也提供納斯達克100指數的槓桿ETF,如兩倍做多QLD,兩倍做空QID,三倍做多TQQQ,三倍做空SQQQ

道瓊斯指數ETF

道瓊斯指數相比標普500更爲大藍籌,成分股僅包含30只大型美股,如果想跟蹤道瓊斯指數,DIA是最好的選擇,資產規模相對較大,流動性也更好。

前十大成分股爲聯合健康、家得寶、高盛、微軟、麥當勞、賽富時、安進、Visa、霍尼韋爾、卡特彼勒,持股比例達到55%。從收益來看,稍遜色於SPY和QQQ,但近十年的年化收益率也達到了近14%。

相應的,道指相關的槓桿ETF有,一倍做空DOG,兩倍做多DDM,兩倍做空DXD,三倍做空SDOW。

羅素2000ETF

羅素2000指數大體追蹤的是美股市值在1000到3000位的企業,被視爲最能代表美國市場小型股的重要指數,是羅素指數中知名度最高的。管理規模達到678億美元,在美股市場上排名14。

由於成分股衆多,每隻股票的持倉比例均不超過1%,前十大成分股權重僅3.5%,包括U.S. Dollar、AMC院線、安飛士、萊迪恩半導體、Synaptics等,近十年的年化收益率近13%。

琳琅滿目的美股ETF是否讓你眼花繚亂了呢?我們該如何挑選?又該如何交易?敬請鎖定uSMART直播間,12月28日19:30,盈立證券(新加坡)市場策略師黃佳仁(James)爲您在線解答。

主講人簡介:黃佳仁(James),現任盈立證券(新加坡)的市場策略師,同時擔任新加坡交易所學院培訓導師。之前在基金管理公司擔任投資組合經理,專責美國和亞洲市場策略。從 2007 年開始從事金融行業,擁有股票交易,市場研究和資產管理相關經驗,擅長基本面分析和技術分析。有任何關於基金的疑問可以加我們的官方運營人員微信諮詢即可。

關注uSMART
FacebookTwitterInstagramYouTube 追蹤我們,查閱更多實時財經市場資訊。想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣?加入 uSMART投資群 並分享您的獨特觀點!立刻掃碼下載uSMART APP!
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。
uSMART
輕鬆入門 投資財富增值
開戶