《大行報告》瑞銀升中國金茂(00817.HK)評級至「買入」 目標價上調至3.4元
瑞銀發表報告表示,以目前內房情況來看,中國金茂(00817.HK)作為主要的國企內房,料受惠於融資政策支持。該行將其評級由「中性」上調至「買入」,目標價由2.5元上調至3.4元。
報告指,金茂的銷售勢頭一直跑贏同業,並且持續收購土地,預計其降價幅度有限,故將其2021至2023年度每股盈利預測小幅下調4%至9%,更料2021至2023年毛利率預計會略有上升。該行認為,買家更願意購買由中國金茂等國企開發的住宅,因為部分人可能會擔心項目交付和安全,預計該公司2022年和2023年合同銷售分別按年持平或增長5%,高於行業平均水平。
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