《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指失守23,500點,港交所靠穩阿里破底
中概股急跌 恆指跌逾400點
走勢分析
市場對中概股從美國退市的憂慮持續,港股未止跌,恆指周一低開逾300點後,雖然跌幅曾短暫收窄,但午後再度擴大跌幅,低位跌逾450點,暫守23,300點水平,收市仍保持逾400點跌幅。
市場負面氣氛持續,港股兩連跌,在中概股負面消息未得以消化前,大市弱勢或難以改善。人行在港股收市後宣布降準,向上在兩萬四或具明顯阻力,支持或下移至參考兩萬三關口。
策略概要
港股捱沽,吸引資金流入好倉博反彈,但隨著大市逐步尋底,好友下移至收回價在兩萬三附近的牛證。保守好友或可在選擇牛證收回價時,再向下預留緩衝。
中概股潛在退市及新冠變種病毒的憂慮仍困擾大市表現,淡倉亦見資金追沽。隨著恆指再度失守23,500點,淡友沽出遠價熊鎖定利潤,再下移並加注收回價在23,800點或以下的相對近價熊證。
恆指牛證51585,收回價23000點,行使價22900點,槓桿比率約54.3倍,兌換比率10000。
恆指牛證55920,收回價22888點,行使價22788點,槓桿比率約47.6倍,兌換比率10000。
恆指熊證56412,收回價23650點,行使價23750點,槓桿比率約52.6倍,兌換比率12000。
恆指熊證56413,收回價23800點,行使價23900點,槓桿比率約38.9倍,兌換比率10000。
港交所逆市靠穩 阿里再創新低
走勢分析
憧憬中概股從美國退市後,或有機會赴港掛牌,港交所(0388)周一升勢持續,高位曾升近4%至468元以上,但未能順勢突破470元,收市升幅收窄至逾1%。向上以重上並企穩250天線約468.8元為目標,10天線約446.2元或觀望建立支持。
中概科技股普遍急跌,阿里(9988)再創新低,周一低位曾跌逾8%,創出109.5元的本港上市新低,雖然失守110元後有買盤吸納,但收市仍跌逾半成。120元或建阻力,100元重要心理關口或不容有失。
策略概要
港交所高企,不過即市升幅收窄後,好倉有資金獲利,並吸引淡倉入場部署,主要考慮行使價約400元的認沽證。港交所波幅增加,窩輪引伸亦跟隨向上,反手資金亦見考慮中距離熊證,以免除日後引伸潛在回落對輪價構成的負面影響。
阿里再創新低,好倉見資金加注,並進一步下移至收回價100元以下的牛證,再拉遠與現水平的距離。阿里500兌1牛證的產品面值較低,股價持續尋底下,投資者更著重控制注碼,加上牛證免除引伸影響,或是好友更傾向考慮牛證的原因。
港交認購證11567,行使價504.38元,22年02月到期,實際槓桿約10.8倍。
港交認沽證18420,行使價399.8元,22年03月到期,實際槓桿約9.3倍。
港交牛證55339,收回價423.88元,行使價421.88元,槓桿比率約12.7倍。
港交熊證66915,收回價478元,行使價480元,槓桿比率約16.6倍。
阿里認購證28271,行使價141.98元,22年04月到期,實際槓桿約5.1倍。
阿里牛證55879,收回價98元,行使價96元,槓桿比率約6.1倍。
阿里熊證56731,收回價125元,行使價127元,屬新上市產品。
騰訊美團受壓 比亞迪顯著捱沽
走勢分析
重磅科技股騰訊(0700)及美團(3690)雖然沒有在美國上市,但受市場氣氛影響,仍見跟隨中概科技股捱沽。騰訊周一跌逾3%,收市失守450元水平;美團亦跌逾3%,收市暫守230元水平。
中概新能源汽車股急跌,理想汽車(2015)周一收市急跌逾12%,小鵬汽車(9868)跌近8%;拖累未有在美國上市的龍頭股比亞迪(1211)跟隨受壓,周一失守290元後,競價後跌幅擴大至逾4%,以全日兼逾一個月低位284元收市。
策略概要
騰訊及美團跟隨中概科技股受壓,資金入場觀望反彈機會。好友下移行使價約550元的騰訊認購證,以及行使價在300元以下的美團認購證,減低價外幅度,以控制持倉風險。
比亞迪受壓,吸引好友入場觀望國策支持股的回勇機會。由於車股板塊波幅增加,為免日後引伸回落帶來額外持倉風險,資金主要考慮中距離比亞迪牛證部署反彈機會,而且牛證槓桿較高、面值較低,對短線操作亦較具吸引力。
騰訊認購證26453,行使價550.5元,22年02月到期,實際槓桿約10.9倍。
騰訊認沽證28470,行使價379.8元,22年03月到期,實際槓桿約6.1倍。
騰訊牛證59181,收回價430元,行使價427.2元,槓桿比率約18.6倍。
騰訊熊證56421,收回價464元,行使價466.8元,槓桿比率約20.8倍。
美團認購證28154,行使價285.2元,22年02月到期,實際槓桿約6.7倍。
美團認沽證16578,行使價204.8元,22年04月到期,實際槓桿約3.8倍。
美團牛證61343,收回價216.88元,行使價213.88元,槓桿比率約10.8倍。
美團熊證56730,收回價252元,行使價255元,屬新上市產品。
比迪認購證23478,行使價338.88元,22年02月到期,實際槓桿約8.4倍。
比迪認沽證23685,行使價250元,22年02月到期,實際槓桿約6.3倍。
比迪牛證55900,收回價268.88元,行使價264.88元,槓桿比率12.1倍。
比迪熊證56428,收回價308元,行使價312元,槓桿比率約9.3倍。
理想認購證24324,行使價135.88元,22年03月到期,實際槓桿約3.7倍。
小鵬認購證20676,行使價230元,22年02月到期,實際槓桿約4.6倍。
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站
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《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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