《大行報告》美銀證券下調快手(01024.HK)目標價至163元 評級「買入」
美銀證券發表研究報告指,快手(01024.HK)近期轉變架構,包括整合用戶、產品和營運等部門,在新增用戶、挽留用戶及海外營運方面的效率改善,預期增加的銷售及推廣開支,可有助未來2年用戶數目穩定增長。
該行指,公司正加強內容、商戶、主持、廣告系統、針對性和配對性等。另一方面,公司重新投入串流、電商、廣告生態。該行料公司控制營運成本有助提升今年每股盈利預期,但由於對生態系統投資,明年及2023年毛利改善不大,降2022至23年毛利率預測3個百分點,目標價由199元降至163元,評級「買入」。
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