網易(09999.HK)今早股價受壓，盤中曾低見173.7元一度下挫5.1%，其後跌幅略收窄至逾3%。花旗指網易第三季收入表現鞏固，受惠個人電腦遊戲收入強勁，但非公認會計準則淨利潤則符預期，決定下調對其2022年及2023年公認會計準則淨利潤預測各4.4%及15.6%，反映網遊業務放慢預期等因素，下調對其美股目標價逾4%至136美元。 野村指網易第三季收入勝預期，純利則大致符合市場預期，指公司進行進取性的股份回購計劃，維持對其「買入」評級。而美銀證券則上調網易目標價由199港元升至226港元，重申「買入」評級，指可受惠推出新網遊。 【績後股價跌 觀網遊前景】 網易昨公布今年第三季公司淨收入221.91億元人民幣，按年升18.9%，略勝市場預期。純利31.82億人民幣按年升6.1%，每股淨利潤0.15美元。非公認會計準則淨利潤為38.58億元，按年增長5.1%，每股淨利潤0.18美元。第三季息0.045美元。 網易第三季在線遊戲服務淨收入為159億元，按年增加14.7%。而有道淨收入為14億元，按年增54.8%。創新業務及其他業務收入為49億元，按年增加25.7%。公司宣布，董事會已批准將股份回購計劃的金額增加至不超過30億美元。截至今年9月底，在該計劃下公司已回購約1,350萬股美國存托股份，共計約13億美元。 ------------------------- 券商本網綜合4間券商列出對其網易(09999.HK)投資評級及目標價： 券商|投資評級|目標價 瑞信|跑贏大市|209.25港元->224.75港元 美銀證券|買入|199港元->226港元 瑞銀|買入|198港元->215港元 摩根大通|增持|183.1港元->185港元 綜合8間券商列出對網易(NTES.US)投資評級及目標價： 券商|投資評級|目標價 瑞信|跑贏大市|135美元->145美元 美銀證券|買入|128美元->145美元 摩根士丹利|增持|140美元 瑞銀|買入|138美元->139美元 花旗|買入|142美元->136美元 里昂|買入|134美元 野村|買入|126美元 摩根大通|增持|120美元 ------------------------- 券商|觀點 瑞信|季績優預期，上調2021年及2022年每股盈利預測各4%及8% 美銀證券|可受惠推出新遊戲 摩根士丹利|第三季度業績勝預期，料四季度遊戲收入按年增逾三成 瑞銀|第三季度業績良好，料四季度增長強勁並保持積極勢頭 花旗|豐富遊戲業務推動盈利呈增長勢頭 里昂|網絡遊戲收入三季度反彈，網易雲保持強勁增長 野村|上季盈利大致符合市場預期 摩根大通|料《哈利波特》等重點遊戲發布推動遊戲收入增長