《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指曾挫逾千點,平安捱沽科技股受壓
港股調整持續 低位曾失兩萬四
走勢分析
港股氣氛持續負面,恆指周一低開近300點後,逐步失守兩萬四關口,低位跌幅曾擴大至逾千點,回落至23,900點以下,收市跌逾820點,暫守兩萬四。
內險內房仍未止跌,本地地產股亦加入急跌板塊的行列,舊經濟股接連受壓,拖累港股下試接近一年低位。市場負面情緒有待消散下,短線或需將支持下參考23,500點水平,向上觀望重上24,500點的機會。
策略概要
港股再度受壓,淡倉資金向下換馬,先沽出收回價較高的熊證獲利,再下移至收回價在兩萬五附近的最貼價熊證追沽。周二將有收回價在24,500點附近的近價熊上市,若大市仍未止跌,或會吸引淡友再向下換馬。
恆指低位失守兩萬四,好倉吸引資金趁急跌部署反彈機會,進取好友考慮收回價在23,800點附近的近價牛;不過大市氣氛欠佳下,較保守好友或可參考23500點為支持,在選擇更低收回價牛證時預留緩衝。
恆指牛證52761,收回價23700點,行使價23600點,槓桿比率約52.4倍,兌換比率10000。
恆指牛證51647,收回價23500點,行使價23400點,槓桿比率約38.6倍,兌換比率12000。
恆指熊證67340,收回價24539點,行使價24639點,屬新上市產品,兌換比率10000。
恆指熊證67344,收回價24700點,行使價24800點,屬新上市產品,兌換比率10000。
恆科牛證52971,收回價5500點,行使價5400點,槓桿比率約6.4倍,兌換比率10000。
恆科熊證52972,收回價7000點,行使價7100點,槓桿比率約6.7倍,兌換比率10000。
平安曾失50元 比亞迪曾挫逾8%
走勢分析
憂慮內房股的債務危機,內險股中國平安(2318)周一再度急跌,低位曾跌逾8%,一度失守50元關口,再跌至逾4年低位,收市跌逾半成。向上觀望重上55元的機會,支持或下移至參考48元。
新能源汽車股比亞迪股份(1211)周一捱沽,低位曾跌逾8%至236元,收市仍跌逾半成,未能重返250元水平以上。有報道引述乘聯會指,晶片短缺問題逐漸嚴重,或是拖累汽車股表現的原因。向上或以重上250元為首個目標,支持或參考230元水平。
策略概要
平安急跌,由於輪場認購證逐步變得價外、更近價的認購證上市前,資金轉投中距離平安牛證。平安窩輪引伸波幅短時間內顯著上市,擔人及後回落或會對輪價構成負面影響,亦是吸引資金留意牛熊證的原因。
比亞迪受壓,亦吸引資金部署好倉。由於比亞迪窩輪引伸高企,活躍認購證的實際槓桿,普遍低於中距離比亞迪牛證,因此作短線操作的投資者,較傾向選擇槓桿較高的牛熊證部署。
平安認購證25547,行使價68元,22年03月到期,實際槓桿約6.7倍。
平安認沽證25550,行使價48.88元,22年03月到期,實際槓桿約3.31倍。
平安牛證63523,收回價45.88元,行使價45.28元,槓桿比率約8.6倍。
平安熊證58924,收回價60元,行使價60.6元,槓桿比率約4.9倍。
比迪認購證20689,行使價289.08元,21年12月到期,實際槓桿約5.2倍。
比迪認沽證15947,行使價205元,21年12月到期,實際槓桿約4.3倍。
比迪牛證67278,收回價228元,行使價224元,屬新上市產品。
比迪熊證67283,收回價258元,行使價262元,屬新上市產品。
騰訊守450元 美團230元止跌
走勢分析
重磅科技股再度回軟,騰訊(0700)周一低位曾跌近3%至448元,但及後跌幅略見收窄,收市跌逾1%,450元亦失而復得。向上480元或具明顯阻力,440元關口或可繼續參考為支持。
美團(3690)周一低位曾跌逾4%,但回落至230元附近喘定跌勢,收市跌幅收窄至逾2%。向上觀望重上250元關口的機會,支持或參考近日低位仍見穩守的220元水平。
策略概要
騰訊再度回軟,吸引好友入場。因應針對科技股的監管措施在近一周暫緩,重新令資金較願意作進取部署,並留意行使價在550元以上的價外認購證。中距離牛證亦見有投資者考慮,或是憂慮科技股跌勢喘定後,引伸或有回落機會,而牛熊證則可免除引伸影響。
美團再現跌勢,同樣吸引資金重新部署好倉,但近日已下移至行使價在280元以下的認購證,減低價外幅度。美團或需觀察短期內能否成功上試250元水平,若成功突破,好倉或可考慮向上換馬;若逼近該水平遇阻,屆時或可候高考慮淡倉。
騰訊認購證21691,行使價567.16元,22年01月到期,實際槓桿約7.9倍。
騰訊認沽證22240,行使價382.88元,22年01月到期,實際槓桿約5.8倍。
騰訊牛證67188,收回價435.88元,行使價433.08元,屬新上市產品。
騰訊熊證56243,收回價475元,行使價477.8元,槓桿比率約17.1倍。
美團認購證22868,行使價275.2元,22年01月到期,實際槓桿約5.3倍。
美團認沽證22867,行使價198.78元,21年12月到期,實際槓桿約4.5倍。
美團牛證62411,收回價221元,行使價218元,槓桿比率約12.7倍。
美團熊證64935,收回價245元,行使價248元,槓桿比率約15.1倍。
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站
(本結構性產品並無抵押品)
《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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