《大行報告》花旗下調翰森製藥(03692.HK)目標價至50元 評級「買入」
花旗發表報告指,翰森製藥(03692.HK)今年上半年業績表現疲軟,收入為44億元人民幣,按年增長11%;純利則為13億元人民幣,按年升6%。受到藥品集中採購影響,上半年毛利率下降45個基點至90.6%,但部分被創新藥的收入貢獻提高所抵銷。
該行下調翰森製藥目標價,由60元降至50元,此按現金流折現率作估值,維持「買入」評級,並調低集團今年至2023年每股盈利預測至0.49元、0.58元及0.71元人民幣。
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