大和發表的研究報告，認為是買入華住集團(01179.HK)的吸引機遇，相信國慶假期旅遊需求將強勁，而公司在德國的營運亦快速反彈，對利潤的拖累將減輕，重申予「買入」評級，目標價由52.5元降至50元，下調公司2021-23年非通用會計準則EBITDA預測8-19%，以反映可供出租客房收入的最新估算。 公司於業績後舉行電話會議，該行相信股價弱勢為長期投資者帶來吸引的入市機會。就德國DH業務來看，入住率正處於改善趨勢，相信第四季按非通用會計準則計EBITDA有望轉正，雖然疫情重現及封勢措施或持續，不過長遠而言公司定位可強化。 而華住本身的業務，該行基本情景是入住率將在今年9月回升，而整體旅遊需求於國慶假期等料有支持，留意到上半年內地新簽酒店創新高，當中有57%是來自三線或較低線城市，管理層維持今年新開酒店目標為1,050-1,300間，該行相信屬正面，因為近期封城或致延遲。(el/u) ~