《大行報告》匯豐研究上調中移動(00941.HK)目標價至72元 評級「買入」
匯豐研究發表報告指,中國移動(00941.HK)上半年表現強勁,各項目均見增長。在企業數碼化方面,公司增長跑贏其他同業(盡管基數較少),企業業務收入增32%,數據中心業務和ICT業務增59%,手機雲業務增118%。不過,成本同樣提升,其中網絡成本增11%,員工成本增14%。
該行上調中移動今明兩年銷售預期分別5.9%及5.1%,EBITDA分別升7.4%及6.3%。同時調升派息預期,料今年增6.5%,明年增8%,相等於派息比率分別為55%及58%,公司未來設定股東回報時,會考慮利潤增長和派息比率。
該行升中移動目標價2.9%至72元,維持「買入」評級。
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