摩通:降福莱特玻璃(6865.HK)评级至中性 目标价升至40.5港元
摩根大通发表研究报吿指,福莱特玻璃(6865.HK)6月底起已跑赢信义光能(0968.HK)约30%,相信差距如此大是由于未来两年福莱特玻璃的产能增长较大,以及产能较新,可生产出尺寸更太及更薄的太阳能玻璃产品。
摩通表示,福莱特玻璃现价水平已升至2022年预测市盈率的30倍,高于信义光能的23倍,因此目前倾向选择信义光能,并将福莱特玻璃的评级由增持降至中性。该行又指,福莱特玻璃早前宣布获中证监核准增发最多7,600万股H股,亦是降级原因之一。
摩通将福莱特玻璃2021至2023财年盈利预测调整约1%至11%,目标价由31.25港元提升至40.5港元,相信在碳中和长期发展下,市场仍愿意支付溢价。
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