本文來自格隆匯專欄：海榕財富風險投研，作者：海榕君
如果用一句話形容現在的市場：不讓補課，不讓玩遊戲，週末幹嘛去？只能户外多走走了，強健的體魄才能成為民族的脊樑。
今天國家發佈了全民健身計劃（2021-2025年）：到2025年經常參加體育鍛煉人數比例達到38.5%，15分鐘健身圈實現全覆蓋，每千人擁有社會體育指導員2.16名，帶動全國體育產業總規模達到5萬億元。
現在投資不能只看商業模式，競爭格局等傳統價投的方法了，符合國家政策自上而下也很重要 ，國家鼓勵的長期邏輯比較好 ，市場給整個板塊的估值也比較高 ，超額的投資收益很多時候是板塊整體抬升 決定的 。
高瓴資本對國家政策把握的非常精準 ，在體育行業 ，高瓴資本最近幾年佈局很深 ，體育行業也是最近兩年的高景氣行業之一。2017年起，高瓴開始瞄向體育運動賽道，不僅佈局了滔搏、特步、Particle Fever（粒子狂熱）、跑鞋On Running等運動鞋服類目，還涉及了樂刻運動、keep這類互聯網智能健身平台、電商平台、賽事票務直播等多個細分領域。
整體來看，體育產業最大的市場是體育鞋服用品，約佔到產業總收入的70%。目前的市場格局較為穩定，安踏、李寧與特步佔據本土運動品牌的前三名，安踏是行業龍頭，市值4600億港幣，特步是行業第三，市值298億港幣。其中，特步與前兩者還有較大差距，高瓴有機會通過自身擅長的“投後賦能”，幫助特步實現增值。今年的6月15日 ，高瓴資本對特步公司進行兩筆投資：1）對特步集團認購5億港元可轉債，轉股價10.24港元，轉股後高瓴資本大約佔特步集團的2.03%股份 2）對擁有帕拉丁和蓋世威的特步子公司特步環球投資6500萬美元，高瓴資本佔特步環球的20%股份 ，入駐特步環球董事會，特步環球估值3.2億美元 。詳情看往期文章。
再説説今天的市場：
今天騰訊遭受黑天鵝，股價最高下跌10%，主要原因是某國家媒體發了一篇關於網絡遊戲對青少年的傷害文章。現在港股市場非常弱，教育風波之後市場風聲鶴唳，關於網絡遊戲，其實2017年騰訊已經上線了“騰訊遊戲成長守護平台”，次年年底，騰訊也開始進行小範圍人臉識別測試，如拒絕測試直接劃為13歲以下。今天騰訊遊戲再次降低兒童玩遊戲的時間。在2020年騰訊遊戲年報中，16歲以下的青少年佔比只有3.2%，這和人們印象中“小學生才是騰訊遊戲的主要收入來源”相差甚遠。
娛樂是人性的基本需求，和吃飯睡覺一樣，網絡遊戲對大多數人來説， 是性價比最高的獲取簡單快樂的辦法，網絡為娛樂提供了更大的便利，所以我認為遊戲行業不太可能和教育一樣一刀切，很多優秀的投資者都開始底部加倉騰訊。
今天芯片股大跌有兩個原因: 1. 設備龍頭股北方華創股東減持 2. 國家對汽車芯片經銷商進行價格監管，以後不能亂漲價。半導體這一波就是漲的太多了 ，屬於正常的股價回調 ，但不改變高景氣度 。
儲能行業的利空來了, 經濟日報今天發文説，明天個股可能會大幅度回調，今天儲能一些龍頭股百川，科華數據，科士達的龍虎榜進了不少機構，應該是一些公募，他們開始建倉。
格力電器：第三期回購計劃已累計回購3.3584%公司股份，耗資100.69億元。
今天金域醫學，迪安診斷，華大基因大漲 ，應該是週末文章的時候説的邏輯，市場認可了: 原來市場認為核算檢測是一次性收入，由於德爾塔病毒傳播能力特別強，全城核酸檢測這種抗疫應對措施將成為常態化。鍾南山院士給出應對德爾塔病毒的方案之一是：應該加強隔離時間內核酸檢測的頻度，此次鄭州疫情，學的是深圳經驗，一共要進行六次核酸篩查，現在開始的是第二次。
