《大行報告》花旗下調港華燃氣(01083.HK)目標價至6元 評級「買入」
花旗發表報告指,鑑於港華燃氣(01083.HK)持股38.67%聯營公司佛燃能源(002911.SZ)上半年純利按年增長10.1%,遠低於其天然氣銷量增長,主要因為液化天然氣成本上升導致美元利潤率下降,因此將港華燃氣今年上半年的淨利潤預測下調8%至7.7億元,即按年增長32.5%,並較2019年上半年高1.9%。
因美元利潤率下降,花旗將港華燃氣2021年至2023年淨利潤預測下調8%,目標價由6.5元下調至6元。
但考慮到現價相當於2021年預測市盈率9倍和市淨率0.7倍,估值便宜,保持「買入」評級。
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