《大行報告》匯豐研究下調快手(01024.HK)目標價至200元 評級「買入」
匯豐研究發表研報指,在營銷及研發費用增加下,預期快手(01024.HK)的虧損將進一步擴大,加上競爭對手「抖音」在每日活躍用戶數量上持續拋離快手,預料將導致快手近期股價繼續波動。
該行指,快手計劃今年在海外市場加強推廣,上半年已花費約8億美元,目前全球月活躍用戶達到10億人,但短期變現空間不足,加上直播收入下跌,因此將扭虧為盈發生時間預期由2022年推遲至2023年。
該行並將2021至2023年收入預測削減4%至8%,今年經營虧損預測擴大142%,目標價由350元下調至200元。
惟匯豐研究亦提到,看好廣告及電商業務表現,預期收入組合調整有助提升毛利率,維持對其「買入」評級,預計今年次季收入可按年升44%,市場預料升49%。
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