市場策略

▍任澤平在最近演講分享道：“到了二三季度，經濟存在邊際放緩的壓力，這不一定是壞事，因爲股市不是經濟的晴雨表，股市是貨幣的晴雨表。”

“大宗商品價格最猛烈的上漲的階段可能結束了，高點臨近了。”

“市場對貨幣政策收緊的預期和焦慮會緩解。”

▍中泰證券李迅雷表示，總體來講，2021年是一個震盪之年。從產業的角度來講，在新舊動能轉換過程中，還是看好新興行業，比如大消費，包括醫藥生物行業，主要是與人口老齡化、與消費升級相關的行業；其次，看好新能源行業。

▍安信國際認爲，下半年隨着全球主要經濟體羣體免疫的實現，服務消費對貨物消費的替代將會更爲普遍地展開。基於未來一個季度流動性寬鬆有望延續，市場並不具備持續下跌的基礎，投資者可趁市場回調把握龍頭科技股及消費股低吸機會。

熱點機會

▍光伏板塊：

國泰君安表示，伴隨着光伏行業熱點難點問題座談會的召開，以及光伏行業協會呼籲抵制囤貨哄價，行業重大拐點已經出現，光伏板塊有望獲得估值和盈利的重估。

興業證券則認爲，結合多因素判斷，光伏上遊原材料價格歷史性大頂已經鑄就，雖因需求旺盛，短期未必像樣跌幅，但上漲可能性已經很小，本輪價格上漲，預期推動是關鍵力量之一，當前政策和行業基本面已經不再支持預期繼續上調，預計預期穩定之後，行業將開始持續拿貨，成交將進入放量區間。

港股相關標的有：信義光能（00968）、新特能源（01799）等。

▍旅遊出行板塊：

西部證券研報指：端午節國內旅遊市場持續向好，遊客出行主要以高質量短途遊爲主。雖然近期全國多地疫情有所反覆，但由於疫情防控良好疊加疫苗接種穩步推進，人們出遊熱情不減；據攜程數據顯示，截至6月2日，通過攜程預訂的旅遊訂單量同比+135%，機票的訂單量已經與19年同期持平，預計今年端午節出遊人次將達1億人次。此外，“酒店式度假”成爲另一大趨勢，即選擇一家度假型酒店，以酒店爲目的地進行長達2-3天的深度旅行，吃住玩一站式消費；據攜程數據顯示，端午節周邊酒店的預定量較19年同期增長約三成，其中高星酒店佔比近五成，較五一節提高了近一成，出遊品質再度升級。相關港股標的有：攜程集團-S（09961）、同程藝龍（00780）。

▍體育用品板塊：

瑞信表示，國產運動品牌持續跑贏國際品牌運動服裝基本需求保持健康，行業首選安踏體育(02020)，因爲對其品牌執行和旗下Amer品牌取得好轉持樂觀態度，同時也看好李寧(02331)強勁品牌勢頭。安踏體育向直營店批發轉型實現了10-30%零售額增長，李寧在服裝和鞋類領域的折扣收窄，價格漲幅最大。