《大行報告》大摩升中廣核新能源(01811.HK)目標價至2.85元 評級「增持」
摩根士丹利發表研究報告,指中廣核新能源(01811.HK)是內地「碳中和」概念及電力需求上升的最佳電力股投資對象,今年首五個月風電產量按年升71%,勝該行預期,增幅亦遠高於同業。該行料增長勢頭未來數個月持續,上調今年至2023年每股盈測分別7%、10%及11%,亦反映南韓項目表現改善,目標價升14%,由2.5元上調至2.85元,評級「增持」。
報告引述公司稱,71%增幅的三分之二來自產能擴張,三分之一來自採風改善。公司現價估值相當於預測市帳率1倍,處於發行新股最低門檻。即使公司私有化計劃終止,公司最終仍有需要併入中廣核集團的再生能源平台。報告補充公司估值吸引,現價相當於今明兩年預測市盈率分別6.7倍及6.1倍,遠低於龍源電力(00916.HK)分別17.4倍及14.6倍。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。