美銀證券發表研究報吿指，中國銀行(3988.HK)去年純利按年增長2.9％至1929億元人民幣，好過該行預期6％，並勝市場預期13％。撥備前盈利按年升3.8％，符合該行預期。美銀將中行目標價由3.7港元升至3.85港元，評級維持買入，而A股目標價則為3.6元人民幣，評級為中性。

美銀表示，中行去年淨息差1.85％，按年跌4個基點；淨利息收入升6.6％；貸款按季跌0.6％，按年就升8.8％，而國內企業貸款和零售貸款分別按年升11.5％和11.9％，而境外貸款就跌1.8％。存款就按年增長6.7％，按季跌2.9％。貸存比率升1.6個百分點至84％。

美銀指，中行去年資產質量和撥款覆蓋率穩定，不良貸款率按季跌2基點至1.46％。此外，該行將中行今、明年的盈利預測提高了5％。