《大行報告》花旗升小米(01810.HK)評級至「買入」 目標價上調至30元
花旗發表研究報告指,小米(01810.HK)股價自1月5日高位以來己累積回落35%,考慮到近日美國法院宣布暫停美國禁令,以及公司市場份額增加可望令人驚喜,該行認為其風險回報水平吸引,決定一舉將投資評級,由「沽售」升至「買入」。
該行指,小米近期表現一直落後於恆指及科技指數,認為去年市場份額在網上銷售模式、海外拓展及華為退出市場等因素下得以提升,認為今年營銷策略更進取,加上線下實體店擴張,市場份額今年仍將掀升,預期公司全年手機出貨量可按年升34%至2億部,佔全球市佔率15%。
花旗相應提升小米今明兩年收入預測7%及8%,預期公司每股盈利將複合增長26%,又指出小米在區內同業中有更理想的發展前景,決定上調對其目標價,由19.3元升至30元,此按綜合方式作估值,相當預測2022年市銷率0.7倍(此前估值0.5倍)。
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